Technický výhľad USD/CAD: Je čas na dlhodobú zmenu v trende?

Rovnako ako pri každom menovom páre, existuje množstvo faktorov, ktoré je potrebné zvážiť pri pokuse o predpovedanie ceny. Tieto faktory možno rozdeliť na technické faktory a základné faktory. Po technickej stránke je prvoradá cenová akcia. V prípade USD/CAD však treba pri zvažovaní pohybu cien zahrnúť aj koreláciu medzi USD/CAD a ropou. Surová ropa je kľúčovým vývozným artiklom pre kanadské hospodárstvo; preto je dôležité brať do úvahy aj cenový pohyb USD/CAD.

USD / CAD

V týždennom časovom rámci sa USD/CAD pohybuje nižšie od svojich pandemických maxím na úrovni 1.4667 v marci 2020. Zostupný trend je stále nedotknutý; dvojica však môže byť pripravená na odraz. Od konca septembra 2020 USD/CAD tvorí klesajúci klin a v súčasnosti sa blíži k vrcholu. Klesajúci klin by naznačoval prerazenie na hornú stranu, pričom cieľom je úplné 100% opätovné vytrasovanie klinu, blízko 1.3410. Okrem toho sa cena pohybuje okolo oblasti podpory 161.8 % Fibonacciho rozšírenia z minim počas týždňa od 31. augusta^st na maximá v týždni od 21. septembra^st.

Zdroj: Tradingview, FOREX.com

Trend je stále nižší, ak sa však USD/CAD prelomí vyššie zo zostupného klinu, na ceste späť k cieľu bude silný odpor. Klesajúca trendová čiara a horizontálna rezistencia konvergujú blízko 1.2990 a 200-týždňový kĺzavý priemer sa prekríži na 1.3136. Hlavná podpora nie je do 1.2061, ale toto je horizontálna podpora pod 1.2547.

Všimnite si tiež korelačný koeficient v spodnej časti grafu. Od konca roka 2018 mali ropu a USD/CAD väčšinou negatívnu koreláciu, čo znamená, že tieto 2 aktíva sa pohybovali opačným smerom. (To znamená, že ceny kanadského dolára a ropy sa pohybujú rovnakým smerom.) Aktuálny korelačný koeficient je -0.91. Pre porovnanie, korelačný koeficient -1.00 znamená, že tieto 2 aktíva sú dokonale korelované a pohybujú sa v opačných smeroch na báze jedna k jednej 100 % času. Súčasný korelačný koeficient -0.91 naznačuje silnú negatívnu koreláciu!

WTI

Ako už bolo spomenuté, pri diskusii o kanadskom dolári je dôležité pozrieť sa na ropu. West Texas Oil (WTI) je presne uprostred zóny silnej rezistencie medzi 50.50 a 54.40. Táto oblasť bola dôležitou „zónou rozhodovania“ pre obchodníkov z roku 2014. Okrem toho 61.8 % Fibonacciho retracement z maxím z októbra 2018 na minimá z marca 2020 prekročil tesne pod 51.86. 200-týždňový kĺzavý priemer tiež prechádza v tejto zóne blízko 52.96. Tesne nad ním je klesajúca trendová čiara z maxím z októbra 2018, ktorá sa pretína okolo 57.00. A hoci RSI nie je v prekúpených podmienkach ešte, je to dosť blízko na 68.81.

Zdroj: Tradingview, FOREX.com

Vzhľadom na silnú koreláciu medzi WTI a USD/CAD, AK sa táto zóna odporu udrží a WTI sa stiahne smerom k horizontálnemu supportu na úrovni 47.20, potom by to mohlo znamenať aj slabší kanadský dolár. Preto by slabšia cena na týždennom grafe ropy naznačovala silnejší USD/CAD v dlhodobejšom časovom horizonte!