Yen sa zaviazal smerovať, zatiaľ čo iní nie ... Zatiaľ

Celkovo boli trhy v poslednom úplnom májovom obchodnom týždni skôr zmiešané. Novozélandský dolár spočiatku prudko vzrástol po jastrabom RBNZ. Odtiaľ však nedokázalo získať veľa zisku, aj keď stále skončilo ako najsilnejšie. Vyzeralo to, že dolár bol pripravený otočiť sa po silnej inflácii, ale tiež sa snažil uzavrieť pevne. Sterling bol relatívne stabilnejší, ako druhý najsilnejší, pokiaľ ide o znovuotvorenie optimizmu. Na druhej strane Yenov výpredaj bol oveľa jasnejší, zatiaľ čo Aussie bol stiahnutý nadol predajom proti Kiwi. Švajčiarsky frank bol tiež slabý, ako tretí najhorší.

Na iných trhoch boli americké akcie a výnosy ohraničené v stanovenom rozsahu. DAX sa pokúsil predĺžiť rekord, ale chýbala mu dynamika. Nikkei predviedol silný odskok, ale zatiaľ nedokázal získať späť 30k. Zlato sa snažilo rozhodne zbaviť rukoväte z roku 1900, a to aj napriek predĺženému nedávnemu rastu. Ropa WTI nedokázala pevne preraziť odpor 67.83. Bitcoin predlžoval krátkodobú bočnú konsolidáciu. Uvidíme, či v júni dôjde k ďalším angažovaným krokom.

Kiwi nedokázal predĺžiť zisk po RBNZ voči doláru

Novozélandský dolár skončil minulý týždeň ako najsilnejší po tom, čo RBNZ naznačila, že by mohol byť pripravený na zvýšenie sadzieb okolo 3. štvrťroka budúceho roka. Udržateľnosť rally však bola skôr sklamaním. NZD/USD sa len nakrátko podarilo prelomiť rezistenciu 0.7304 na 0.7315 a stiahol sa späť do známeho pásma.

Napriek tomu je ďalšia rally stále v prospech, pokiaľ sa udrží support 0.7153. Nad 0.7315 predĺži nárast z 0.6942 na 0.7463. Avšak prelomenie podpory 0.7153 vráti pár späť pod 55-dňový EMA. Opravný vzor z 0.7463 mohol potom spustiť ďalšiu padajúcu nohu, späť na podporu 0.6942 a možno aj nižšie.

Aussie je dole, ale pred nami je určitá podpora

Pokles AUD/NZD bol oveľa závažnejší, ale je to skôr kvôli slabosti Austrálčanov, čiastočne kvôli stiahnutiu cien železnej rudy a návratu k blokovaniu v Melbourne. Čo je však dôležitejšie, RBA sa veľmi jasne vyjadrila, že podmienky na zvýšenie sadzieb pravdepodobne nebudú splnené najskôr v roku 2024. Neočakávame, že RBA zmení toto usmernenie na nadchádzajúcom stretnutí tento týždeň. Pokles z 1.0944 sa považuje za tretiu časť vzoru z 1.1042. Pokiaľ 1.0702 support otočený odpor drží. AUD/NZD by sa ďalej zameral na podporu 1.0415.

Pokles AUD/CAD z 0.9991 sa minulý týždeň obnovil a znížil sa na 0.9296. Zatiaľ čo ďalší pokles je mierne v prospech, tvrdíme, že silná podpora by sa pravdepodobne prejavila pri podpore klastrov 0.9247, čo by prinieslo býčí obrat. Úroveň sa zhoduje s 38.2 retracementu 0.8058 až 0.9991 pri 0.9253 a 100 % projekciou 0.9991 až 0.9488 od 0.9757 pri 0.9254. Prelomenie odporu 0.9407 zmení výhľad v blízkej budúcnosti na býčie a pomôže Austrálčanom odraziť sa inde.

CAD môže byť pripravený na opravu

Avšak aj keď sa AUD/CAD odrazí, môže to byť skôr spôsobené zvratom v Loonie. Stále sledujeme, či by sa USD/CAD mohol vrátiť zo súčasnej zóny podpory klastra 1.2048/61. CAD/JPY je teraz tiež blízko zóne kľúčového odporu na 91.62, 61.8% projekcia 77.91 až 88.28 z 85.40 na 91.80. Stav medvedej divergencie je tiež viditeľný pri každodennom MACD. Prelomenie pod support 89.55 by malo prinajmenšom naznačovať krátkodobé topenie a priniesť korekciu späť na zónu podpory 85.40/88.28.

USD/JPY sa vymyká z krátkodobého rozpätia s cieľom dosiahnuť maximum 110.95

Široká slabosť jenu by však mohla pomôcť pri prechode jenov napriek určitému výpredaju. Najmä prelomenie rezistencie USD/JPY na 109.77 naznačuje obnovenie rastu z 107.47 na retest 110.95. Opakovaná podpora od 55-dňovej EMA potvrdzuje skorú býčiu situáciu. Prelomenie 110.95 bude ďalej zamerané na rezistenciu 111.71.

Býčí obrat dolárového indexu sa zatiaľ nekoná

Keď už hovoríme o dolári, prelomenie podpory 1.2160 EUR/USD bolo skôr sklamaním, keďže netrvalo dlho. Podmienky pre krátkodobý obrat v dolárovom indexe existujú. Je pomerne blízko k minimu 89.20, zatiaľ čo denný MACD stúpa. Prelomenie odporu 90.90 spustí tretiu časť vzoru od 89.20 a cieľovú hodnotu odporu 93.43. Ale predtým by DXY mohol mať najskôr ďalší záber na minime 89.20. To by bolo sprevádzané ďalším nárastom EUR/USD smerom k maximu 1.2348.

Rastový trend GBP/JPY pokračoval aj minulý týždeň a dosiahol až 156.05. Počiatočná odchýlka zostáva tento týždeň smerom nahor pre dlhodobú rezistenciu 156.69. Trvalý zlom tam bude mať väčšie býčie dôsledky. Ďalším cieľom je projekcia 61.8 % z 133.03 na 153.39 zo 149.03 na 161.61. Na druhej strane, prelomenie podpory 153.81 je potrebné na označenie krátkodobého preplnenia. V opačnom prípade zostane výhľad v prípade ústupu optimistický.

Na celkovom obrázku je nárast zo 123.94 videný ako tretia časť vzoru od 122.75 (minimum 2016). Teraz sa zameriavame na odpor 156.59 (vysoký 2018). Trvalá prestávka by mala potvrdiť dlhodobé vzostupné zvrátenie trendu. Ďalším cieľom je 61.8% retracement z 195.86 (maximum v roku 2015) na 122.75 pri 167.93. Na druhej strane, prerušenie 149.03 podpory je prvým znakom ukončenia nárastu zo 123.94. V opačnom prípade zostane výhľad vzostupný aj v prípade hlbokého stiahnutia.

Z dlhodobého hľadiska bol silný zlom 55 mesiacov EMA skorým znakom dlhodobého býčieho obratu. Pevné prelomenie rezistencie 156.69 by teraz malo potvrdiť začiatok rastúceho trendu na 195.86 (maximum z roku 2015).