Devízové trhy boli minulý týždeň skôr zmiešané. Yen skončil ako najhorší, ale švajčiarsky frank bol najlepší. Kanadský dolár vzrástol oproti všetkým okrem Franka, zatiaľ čo Aussie a Kiwi boli slabé. Euro bolo zmiešané s librami, pretože dolár skončil nižšie voči všetkým okrem jenu a kiwi.
Celkovo sa objavili náznaky obratu v sentimente, čo sa prejavilo neskorým oživením akcií. Klesajúce ceny komodít a energií vyvolali nádej, že inflácia sa blíži k svojmu vrcholu, čo sa odráža aj v poklese výnosov štátnych pokladníc. Najbližší vývoj v poslednom týždni štvrťroka a v prvom týždni nasledujúceho prezradí viac o tom, čo bude ďalej.
S&P 500 v najbližšom období dosiahol dno
Americké akcie po väčšinu týždňa pod tlakom zaznamenali v piatok silný rast. S&P 500 prerušil trojtýždňovú sériu strát a uzavrel týždeň výrazne vyššie. Existuje tiež nádej, že by sa v USA dalo vyhnúť recesii dosiahnutím mäkkého pristátia. Kľúčovým hnacím faktorom bol aj optimizmus, že ekonomika by po hlbokom poklese cien komodít mohla konečne uzrieť svetlo z inflačného tunela. Ďalší pokles cien komodít a energií by mohol náladu ešte viac pozdvihnúť.
Krátkodobé dno by malo byť aspoň na úrovni 3636.87. Vzhľadom na stav býčej konvergencie v dennom MACD je možné, že celá korekcia z 4818.62 sa dokončila s tromi vlnami nadol, po dosiahnutí 161.8% projekcie 4868.62 na 4222.62 z 4637.30 na 3672.97. Ďalší nárast je teraz v prospech 55-dňového EMA na najbližšie obdobie (teraz na 4061.93). Reakcia odtiaľ by ukázala, či ide len o ďalšie prepredané odrazy, alebo je to už v blízkej dobe býčieho obratu.
Meď smeruje späť na úroveň pred pandémiou
Výpredaj medi sa o ďalší týždeň zrýchlil a uzavrel na najnižšej úrovni za posledných 16 mesiacov. 5.0332 high made in March je určite strednodobý top. Pokles odtiaľ možno pripísať obnoveniu globálnej ponuky, keď sa priemysel po pandémii normalizoval. Na druhej strane je tu medvedí tlak zo zhoršujúceho sa dopytu z Číny.
50 % retracement z 2.0400 na 5.0332 na 3.5366 môže poskytnúť počiatočnú minimálnu hodnotu. Ale prelomenie 4.0396 supportu a otočenie odporu je potrebné, aby bolo prvým znakom obratu, inak riziko zostane na poklese. Meď sa mohla vrátiť na 61.8 % pri 3.1834 pred dnom. Ale v každom prípade to bolo stále mierne nad rozsahom pred pandémiou, ktorý bol pod 3. Takže to nie je nerozumné.
Zemný plyn koriguje celkový vzostupný trend od pandémie
Zemný plyn tiež predĺžil prudký pokles z 9.588 maxima zo začiatku tohto mesiaca. Od ruskej invázie na Ukrajinu obracia rally, keďže Nemecko, Holandsko a Rakúsko sa vracajú k uhoľnej energii, a nie k plynu. Technicky, s prelomom 6.427 (maximum v roku 2021), by teraz mohol korigovať celý rastový trend, ktorý začal späť na 1.527 v roku 2020, po začiatku pandémie. Krátkodobý výhľad zostane medvedí, pokiaľ sa udrží rezistencia 6.953. Ďalším cieľom je 55-týždňový EMA (teraz na 5.353).
10-ročný výnos pravdepodobne začal strednodobú korekciu
10-ročný výnos v USA minulý týždeň ďalej klesol, keď sa predĺžil pokles z 3.483. Berúc do úvahy podmienky medvedej divergencie v dennom MACD. 3.483 by mohlo byť strednodobým vrcholom, tesne pred 161.8 % projekciou 0.398 až 1.765 z 1.343 na 3.554. Možno je to už v korekcii na celú päťvlnovú rally od 1.343 už.
Hlbší pokles je pravdepodobne na 55-dňový EMA (teraz na 2.890) a možno aj nižšie. Existuje však malý priestor na prelomenie podpory 2.709, čo je takmer 38.2% retracement z 1.343 na 3.483 na 2.665.
Rastúce riziko pre strednodobú korekciu v dolárovom indexe
Dolárový index sa minulý týždeň pohyboval v pásme pod 105.78. Je ešte príliš skoro volať po strednodobom prevýšení 105.78. Riziko však rastie vzhľadom na podmienky medvedej divergencie v dennom MACD. Krátkodobý výhľad zostane býčí, pokiaľ sa udrží 55-dňový EMA (teraz na 102.52). Trvalé prerušenie 55 dní EMA však bude argumentovať, že DXY už koriguje celý nárast z 89.52. Potom bolo možné pozorovať hlbší pokles na 38.2% retracement z 89.52 na 105.78 na 99.46 alebo ešte ďalej na 55-týždňový EMA (teraz na 97.77).
Ak tento medvedí scenár naozaj nastane, mal by byť sprevádzaný silnejším odrazom akcií a hlbším poklesom výnosov.
AUD/USD týždenný výhľad
AUD/USD zostali minulý týždeň v bočnom obchodovaní. Počiatočná zaujatosť zostáva najskôr tento týždeň neutrálna. smerom nadol, pevné prelomenie podpory 0.6828 obnoví väčší pokles z 0.8006. Ďalším cieľom je podpora klastra 0.6756/60. Nahor, menší odpor nad 0.7068 prinesie najskôr silnejší odraz na odpor 0.7282. Pevný zlom tam bude znakom býčieho zvratu a prinesie silnejší odraz na rezistenciu 0.7666.
Vo väčšom obraze sú cenové akcie od 0.8006 vnímané ako korekčný model rastu z 0.5506 (minimálne 2020). Stále bolo možné vidieť hlbší pokles na 50% retracement z 0.5506 na 0.8006 na 0.6756. To sa zhoduje so 100 % projekciou 0.8006 až 0.7105 z 0.7660 na 0.6760. Očakáva sa silná podpora od klastra 0.6756/60, ktorý bude obsahovať mínus na dokončenie korekcie. Pevné prelomenie rezistencie 0.7660 medzitým potvrdí, že takýto korekčný vzor je dokončený a väčší rastový trend je pripravený na obnovenie.
V dlhodobejšom horizonte sa pozornosť sústreďuje na štrukturálny odpor 0.8135. Rozhodujúci zlom bude tvrdiť, že nárast z 0.5506 sa vyvíja do dlhodobého vzostupného trendu, ktorý obracia celý klesajúci trend z 1.1079 (najvyššie z roku 2011). Odmietnutie o 0.8135 však udrží dlhodobý výhľad prinajlepšom neutrálny.
Signal2forex.com - Najlepšie Forex roboty a signály
