Il dollaro canadese sale insieme al petrolio, l'euro fa spallucce alle elezioni tedesche

Il dollaro canadese guida le valute delle materie prime in rialzo nella sessione asiatica, con l'aiuto del rally esteso del prezzo del petrolio. Il sentimento generale è tuttavia contrastante e lo yen sta cercando di ridurre alcune delle perdite della scorsa settimana. Qualche debolezza è stata osservata sia nelle major europee che nel dollaro, ma i movimenti nelle rispettive coppie sono limitati. Anche l'euro è bloccato nel range, misto, ignorando i risultati delle elezioni in Germania.

Tecnicamente, gli sviluppi sia delle azioni che dei rendimenti del Tesoro sarebbero stati inizialmente osservati questa settimana. In primo luogo, una domanda è se il forte rimbalzo tardivo delle azioni statunitensi potrebbe estendersi e persino riprendere corse record più grandi. In secondo luogo, il rendimento a 10 anni degli Stati Uniti potrebbe essere in grado di rimanere stabile al di sopra di 1.4, il che a sua volta ha posto le basi per quel massimo di 1.765 nel corso dell'anno. Oltre a ciò, terremo d'occhio la possibilità che USD/JPY possa superare in modo decisivo la resistenza a 110.79, il che aprirebbe la strada a un nuovo test su un massimo di 111.65.

In Asia, nel momento in cui scriviamo, il Nikkei è in calo del -0.02%. L'HSI di Hong Kong è in rialzo dello 0.28%. Cina Shanghai SSE in calo del -1.30%. Il Singapore Strait Times è cresciuto dell'1.14%. Il rendimento del JGB a 10 anni è aumentato di 0.0013 a 0.056.

CAD/JPY osserva la resistenza 87.87 mentre il WTI viola la maniglia 75

Il greggio WTI estende il rally a breve termine nella sessione asiatica e supera il 75 handle. Il prezzo del petrolio è aumentato dalla fine di agosto, a causa del miglioramento della domanda e della mancanza di offerta. Da un lato, la domanda è destinata a riprendersi con l'allentamento delle restrizioni sulla pandemia e, soprattutto, le restrizioni alle frontiere. Inoltre, anche l'aumento dei prezzi del gas sta spingendo al rialzo il petrolio. D'altra parte, l'OPEC+ sembra essere in ritardo rispetto al rimbalzo della domanda, a causa dei sottoinvestimenti durante la pandemia e dei ritardi nella manutenzione. La domanda è se il WTI potrebbe superare il massimo di 76.38 raggiunto a luglio, e questo resta da vedere.

Sulla scia del rally dei prezzi del petrolio della scorsa settimana e della resiliente propensione al rischio, CAD/JPY sta estendendo il rimbalzo da 84.88. La resistenza 87.87 è ora un obiettivo immediato. La pausa prolungata sosterrà che l'intera correzione da 91.16 è già stata completata a 84.65. La rottura della resistenza di 88.44 confermerà questo caso e aprirà la strada per ripetere il test del massimo di 91.16. Ancora più importante, con un ritracciamento del 38.2% da 73.80 a 91.16 a 84.52 ben difeso, il trend rialzista a medio termine da 73.80 potrebbe essere pronto a riprendere in questo scenario rialzista.

L'oro difende resilientemente il supporto di 1740 fibonacci

Il tentativo di rimbalzo dell'oro la scorsa settimana ha ancora una volta vacillato dopo il rifiuto di 4 ore 55 EMA. Tuttavia, sta ancora resistendo in modo resiliente al ritracciamento del 61.8% da 1682.60 a 1833.79 a 1740.35. La struttura dei prezzi della caduta da 1833.79 favorisce leggermente il caso che si tratti solo di una mossa correttiva.

La rottura definitiva di 1787.02 sosterrà che tale ritiro è stato completato e riporterà un aumento più forte alla zona di resistenza strutturale 1833.79/97 di nuovo test. Tale sviluppo sarebbe in linea con il caso in cui l'intera correzione da 2074.84 sia stata completata dopo aver tratto supporto dal livello di fibonacci a lungo termine del 38.2% di ritracciamento di 1046.27 a 2074.84 a 1681.92. Tuttavia, un trading sostenuto al di sotto di 1740.35 riporterebbe l'attenzione su questo livello di supporto chiave di Fibonacci di 1681.92.

I dati economici tornano sotto i riflettori

I dati economici torneranno sotto i riflettori questa settimana. In particolare, dagli Stati Uniti, gli ordini di beni durevoli, la fiducia dei consumatori, il reddito e la spesa personali e la produzione ISM saranno i principali obiettivi. Dall'Europa, saranno presenti l'IPC dell'Eurozona, il PIL del Regno Unito e il KOF svizzero. Dall'Asia, gli obiettivi principali saranno i PMI cinesi e le indagini Tankan in Giappone. La BoJ rilascerà anche i verbali delle riunioni e la sintesi delle opinioni. Ecco alcuni momenti salienti della settimana:

• Lunedì: prezzi dei servizi aziendali in Giappone; massa monetaria M3 dell'Eurozona; Ordini di beni durevoli statunitensi.
• Martedì: verbali della BoJ; Clima dei consumatori della Germania Gfk; Bilancia commerciale delle merci statunitensi, scorte all'ingrosso, indice dei prezzi delle case, fiducia dei consumatori.
• mercoledì: prezzi delle importazioni dalla Germania; aspettative economiche di Swiss Credit Suisse; Offerta di denaro M4 nel Regno Unito, approvazioni di mutui; Canada IPPI, RMPI; Vendite di case in attesa negli Stati Uniti.
• Giovedì: produzione industriale in Giappone, vendite al dettaglio, avvio dell'edilizia abitativa; PMI cinesi, PMI manifatturiere Caixin; Approvazioni edilizie in Australia, credito al settore privato; PIL del Regno Unito, conto corrente; Germania CPI flash, disoccupazione; barometro economico svizzero KOF; tasso di disoccupazione dell'Eurozona; Finale del PIL degli Stati Uniti, richieste di disoccupazione, Chicago PMI.
• Venerdì: produzione AiG in Australia; Tasso di disoccupazione in Giappone, sondaggio Tankan, sintesi delle opinioni della BoJ, PMI manifatturiero finale, fiducia dei consumatori; Germania vendite al dettaglio; PMI manifatturiero svizzero; PMI dell'Eurozona finali, CPI flash; Finale del PMI manifatturiero nel Regno Unito; PIL del Canada, produzione; Reddito e spesa personale USA, ISM manifatturiero, spesa per costruzioni.

USD / CAD quotidiano Outlook

Pivot giornalieri: (S1) 1.2621; (P) 1.2676; (R1) 1.2711; Di Più…

La rottura del supporto minore di 1.2635 USD/CAD suggerisce che il rimbalzo da 1.2492 è stato completato. La caduta da 1.2891 è vista come la terza tappa del modello da 1.2947. L'inclinazione intraday è tornata al ribasso per il supporto a 1.2492 e forse al di sotto. Al rialzo, la resistenza minore sopra 1.2729 riporterà invece la tendenza al rialzo per la zona di resistenza 1.2891/2947. Nel complesso, con il supporto a 1.2421 intatto, il rialzo da 1.2005 dovrebbe essere ancora in corso per un altro rally fino a 1.2947 in una fase successiva.

Nel quadro più ampio, il calo da 1.4667 è visto come la terza tappa del modello correttivo da 1.4689 (massimo 2016). Dovrebbe essere completato dopo aver raggiunto 1.2061 (minimo 2017) e un ritracciamento del 50% da 0.9406 a 1.4689 a 1.2048. La rottura prolungata del ritracciamento del 38.2% da 1.4667 a 1.2005 a 1.3022 aprirà la strada al ritracciamento del 61.8% a 1.3650 e oltre. Nel complesso, le prospettive a medio termine rimangono nella peggiore delle ipotesi neutrali con la zona di supporto 1.2048/61 intatta.

Indicatori economico Aggiornamento