Yen per seguire il sentimento di rischio, RBA e RBNZ in primo piano all'inizio della settimana

Mentre si osserva una certa pressione di vendita nelle azioni asiatiche, i mercati forex sono relativamente stabili. Il dollaro canadese è attualmente quello più forte, seguito dallo yen. La sterlina è quella più morbida, seguita dalla Francia svizzera, dall'euro e dal dollaro. Il sentimento di rischio generale continuerà a guidare i mercati questa settimana e quindi presteremo una certa attenzione sui cross dello yen. Anche RBA e RBNZ potrebbero generare una certa volatilità in Australia e Kiwi.

Tecnicamente, vale anche la pena guardare Sterling questa settimana. D'altra parte, sta mostrando una certa forza contro Euro e Dollaro. La rottura del supporto di 0.8499 in EUR/GBP sosterrà che il rimbalzo da 0.8448 è stato completato a 0.8656. Inoltre, la rottura della resistenza di 1.3608 in GBP/USD indicherà anche il minimo a breve termine. D'altra parte, la rottura prolungata del supporto chiave di 149.03 in GBP/JPY comporterà maggiori implicazioni ribassiste.

In Asia, nel momento in cui scriviamo, il Nikkei è in calo del -1.41%. L'HSI di Hong Kong è in calo del -2.25%. Il Singapore Strait Times è aumentato dell'1.46%. Il rendimento del JGB giapponese a 10 anni è sceso di -0.0061 a 0.049. La Cina resta in vacanza.

CAD/JPY esita davanti alla resistenza di 88.44

Mentre Hong Kong HSI e Nikkei, in misura minore, sono scambiati oggi profondamente al ribasso, finora c'è stata poca reazione nei mercati forex. Ma presteremmo comunque particolare attenzione ai cross dello yen in caso di una svolta in modalità risk-off nei mercati generali. In particolare, esamineremo il supporto di 149.03 in GBP/JPY e il supporto di 127.91 in EUR/JPY per vedere se lo yen sta andando forte.

D'altra parte, terremo d'occhio CAD/JPY per valutare se il selloff di Yen è tornato. Finora il CAD/JPY ha perso un po' di slancio davanti alla resistenza di 88.44, non confermando il completamento della correzione da 91.16. Ma allo stesso tempo, mantiene ancora l'EMA a 55 giorni.

Al rialzo, la rottura decisiva della resistenza di 88.44, con l'aiuto della rottura del livello di 77 del WTI o con il rally delle azioni, confermerebbe il rialzo a breve termine in CAD/JPY, oltre ad essere un primo segnale di rialzo dei cross dello yen altrove. Il palcoscenico sarebbe pronto per un nuovo test sul massimo di 91.16. Tuttavia, il trading sostenuto al di sotto dell'EMA a 55 giorni (ora a 87.28) farà rivivere il ribassista a breve termine e porterà invece il nuovo test di 84.65 al minimo.

AUD/NZD per confermare o meno un'inversione rialzista questa settimana

AUD/NZD è oggi al centro dell'attenzione con RBA e RBNZ in primo piano. Ha iniziato un rimbalzo da metà settembre, anche se il mercato si aspetta che RBNZ aumenti presto mentre RBA sta ancora estendendo il suo QE. Le reazioni di entrambe le banche centrali questa settimana determinerebbero se il cross ha effettivamente invertito la tendenza al ribasso.

Tecnicamente, ci sono le condizioni per un'inversione rialzista, con la EMA a 55 giorni rotta. Inoltre, il calo da 1.1042, come mossa correttiva, ha già raggiunto l'obiettivo della proiezione del 100% da 1.1042 a 1.0415 da 1.0944 a 1.0314, così come il supporto del canale a medio termine. Una leggera condizione di convergenza rialzista si riscontra anche nel MACD quotidiano.

Al rialzo, la rottura prolungata della resistenza di 1.0538 indicherà in primo luogo che la caduta da 1.0944 è stata completata. Inoltre, l'intero calo da 1.1042 potrebbe anche essere terminato con tre ondate fino a 1.0278. Le prospettive a breve termine diventeranno rialziste per un eventuale nuovo test sulla zona di resistenza 1.0944/1042. Tuttavia, il mancato superamento di 1.0538, seguito dalla rottura del supporto minore di 1.0390, porterà il nuovo test a un minimo di 1.0278 e manterrà invece una tendenza al ribasso a medio termine.

RBNZ da aumentare, RBA da tenere, NFP da tenere d'occhio

RBNZ e RBA si incontreranno questa settimana. Si prevede che RBNZ aumenterà finalmente l'OCR di 25 pb allo 0.60%. La banca centrale è stata chiara sul fatto che la decisione è stata ritardata per evitare confusione nell'annunciarla nella stessa data dell'estensione del blocco ad agosto. Ma le prospettive generali non hanno cambiato il punto di vista sul percorso politico. Ci sono alcune speculazioni sul fatto che RBNZ potrebbe effettivamente aumentare di 50 punti base e l'impatto rialzista sul dollaro neozelandese potrebbe essere enorme se RBNZ offrisse questa sorpresa. D'altra parte, non c'è spazio per RBA di cambiare politica dopo aver deciso di estendere il programma di acquisto di asset fino al prossimo febbraio.

Sul fronte dei dati; I servizi ISM statunitensi e le buste paga non agricole saranno per lo più monitorati. Inoltre, l'Eurozona rilascerà i conti delle riunioni della BCE, le vendite al dettaglio in Canada rilasceranno anche i dati sul lavoro.

• Lunedì: base monetaria del Giappone; CPI svizzero, vendite al dettaglio; Fiducia degli investitori Sentix dell'Eurozona; Ordini di fabbrica negli Stati Uniti.
• Martedì: costruzione AiG in Australia; Giappone Tokyo CPI; Vendite al dettaglio in Australia, bilancia commerciale, decisione sui tassi RBA; Francia produzione industriale; Finale servizi PMI dell'Eurozona, PPI; Finale servizi PMI per il Regno Unito; Bilancia commerciale canadese; Bilancia commerciale USA, servizi ISM PMI.
• mercoledì: decisione sul tasso RBNA; Ordini di fabbrica in Germania; Costruzione PMI nel Regno Unito; vendite al dettaglio nell'area dell'euro; occupazione ADP negli Stati Uniti.
• Giovedì: servizi AiG per l'Australia; indicatori anticipatori del Giappone; tasso di disoccupazione svizzero, riserve in valuta estera; Germania produzione industriale; Bilancia commerciale della Francia; conti di riunione della BCE; richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti; Canada Ivey PMI.
• Venerdì: guadagni in contanti del Giappone, spesa delle famiglie, conto corrente, sentimento dell'osservatore ecologico; Cina Caixin servizi PMI; Bilancia commerciale della Germania; occupazione in Canada; Occupazione salariale non agricola negli Stati Uniti.

EUR / CHF Quotidiano Outlook

Pivot giornalieri: (S1) 1.0771; (P) 1.0789; (R1) 1.0807; Di Più….

Il bias intraday in EUR/CHF rimane per il momento al ribasso. L'attuale caduta da 1.0936 punterà a un test sul minimo di 1.0694. La rottura ferma riprenderà l'intero calo da 1.1149. Al rialzo, sopra 1.0860 una resistenza minore riporterà invece la tendenza al rialzo per una resistenza di 1.0936.

Nel quadro più ampio, le prospettive a medio termine rimangono contrastanti poiché EUR/CHF non riesce ancora a sbarazzarsi dell'EMA a 55 settimane in modo pulito. Al rialzo, la rottura di 1.1149 riprenderà l'intero rialzo da 1.0505 (minimo 2020). Al ribasso, la rottura di 1.0694 ravviverà una certa tendenza al ribasso a medio termine per 1.0505 e inferiori.

Indicatori economico Aggiornamento