Forex tranquillo come atteso dal FOMC; Oro, petrolio e Bitcoin in movimento

Il trading è generalmente sottotono nella sessione asiatica di oggi, con poche reazioni al vertice del G7. Inoltre, la Cina e Hong Kong sono in vacanza di un giorno. Le valute delle materie prime sono leggermente più solide mentre il franco svizzero e lo yen sono più morbidi. Ma tutte le principali coppie e cross sono bloccate all'interno del range di venerdì. Invece, si vede più volatilità nel petrolio, nell'oro e anche nel bitcoin. I mercati esamineranno attentamente la dichiarazione e le proiezioni del FOMC di questa settimana per ulteriori indicazioni.

Tecnicamente, le direzioni nei mercati forex non sono troppo chiare per la maggior parte delle coppie e dei cross. Rimane una domanda se il dollaro sia pronto per un rimbalzo più sostenibile. Ma alcuni livelli dovevano essere eliminati prima per darci più fiducia. I livelli includono supporto a 1.4072 in GBP/USD, supporto a 0.7644 in AUD/USD, resistenza a 0.9052 in USD/CHF e resistenza a 1.2201 in USD/CAD.

In Asia, al momento in cui scriviamo, il Nikkei è in rialzo dello 0.65%. Il Singapore Strait Times è in calo del -0.06%. Il rendimento del JGB giapponese a 10 anni è in rialzo di 0.0144 a 0.045.

Bitcoin estende il rimbalzo, sulla buona strada per raggiungere l'obiettivo di 43967

Bitcoin è balzato durante il fine settimana e oggi ha violato la resistenza 39481. Il forte supporto dell'EMA a 4 ore 55 conferma un rialzo a breve termine. Lo sviluppo conferma anche la nostra opinione che l'intero declino da 64828 si è completato con cinque onde fino a 31073 (con l'ultimo come quinto fallimento).

Le prospettive a breve termine rimarranno rialziste fintanto che reggerà il supporto 35816. Il prossimo obiettivo è un ritracciamento del 38.2% da 64828 a 31073 a almeno 43967. È un po' presto. Ma stimiamo la prospettiva di un ulteriore aumento del ritracciamento del 61.8% a 51933.

Oro verso il 1855 e oltre con l'estensione del consolidamento

La scorsa settimana è stata osservata molta volatilità nell'oro, ma le prospettive generali sono rimaste invariate. Stiamo vedendo le azioni sui prezzi dal 1916.30 come lo sviluppo in un modello correttivo, che è ancora in corso. L'autunno di oggi fa pensare che sia già alla terza tappa. La rottura del supporto a 1855.30 avrà come target l'EMA a 55 giorni (ora a 1838.82) e possibilmente al di sotto.

A questo punto, stiamo ancora osservando una correzione più ampia da 2075.18 completata con tre ondate fino a 1676.65. Quindi, ci aspetteremmo un forte supporto dal 38.2% di ritracciamento di 1676.65 a 1916.30 a 1824.75 per contenere il ribasso e portare alla ripresa dell'aumento. Ci aspetteremmo che l'aumento da 1676.65 riprenda in una fase successiva, per ripetere il test del massimo 2075.18.

WTI viola la maniglia 71, sulla buona strada per raggiungere l'obiettivo 74.5

La tendenza al rialzo del greggio WTI continua oggi e supera il 71 handle. Ci sono alcune preoccupazioni che l'OPEC potrebbe non essere in grado di aumentare il ritmo di aumento della produzione per soddisfare il rimbalzo della domanda entro la fine dell'anno. In effetti, venerdì l'AIE con sede a Parigi ha esortato: "L'OPEC+ deve aprire i rubinetti per mantenere adeguatamente riforniti i mercati petroliferi mondiali".

Nel complesso, la tendenza al rialzo a medio termine del greggio WTI sembra salutare, con un notevole supporto dall'EMA a 55 giorni. La prospettiva rimane rialzista finché regge il supporto di 68.33. L'attuale aumento è sulla buona strada per una proiezione del 38.2% da 33.80 a 67.83 da 61.51 a 74.50.

BCE Lagarde: ci stiamo dirigendo con decisione verso un ritorno al livello pre-COVID-19

Il presidente della BCE Christine Lagarde ha dichiarato in un'intervista al Politco: “Non si tolgono le stampelle a un paziente a meno che e fino a quando i muscoli non abbiano iniziato a ricostruirsi a sufficienza in modo che il paziente possa camminare con le proprie gambe. "

"Lo stesso vale per l'economia", ha aggiunto. “Siamo a un punto di svolta in cui, tenendo conto delle varianti alternative, siamo su quel percorso di ripresa, dirigendoci con decisione verso un ritorno al livello pre-COVID-19.

Ha inoltre ribadito che la Bce ha indicato che il programma PEPP proseguirà "almeno fino a marzo 2022 e, comunque, fino a quando il Consiglio direttivo non giudicherà conclusa la fase di crisi pandemica". L'Eurozona sembra “prendere la decisione giusta”. Ma è "troppo presto per discutere" la fine del programma PEPP.

NZIER aggiorna le prospettive di crescita della Nuova Zelanda per i prossimi due anni

NZIER ha affermato che le prospettive di crescita a breve termine per la Nuova Zelanda sono state riviste al rialzo. La crescita media annua del PIL dovrebbe raggiungere il livello del 5% nel marzo 2022. Inoltre, in media, la crescita annuale dovrebbe raggiungere il 2.6% entro marzo 2024. Anche le prospettive di inflazione sono riviste al rialzo, riflettendo che gli effetti degli aumenti dei costi dovrebbero persistere nei prossimi anni.

RBNZ ha indicato che probabilmente inizierà ad aumentare il tasso di interesse nella seconda metà del 2022. NZIER ha affermato che è in linea con le previsioni per il tasso di cambio delle banconote a 90 giorni. Inoltre, le aspettative di una maggiore inflazione a livello globale hanno fatto salire i tassi di interesse a lungo termine. Anche le prospettive per i rendimenti obbligazionari a lungo termine sono state riviste al rialzo.

Fed da esaminare su tapering, inflazione e aspettative sui tassi

Si prevede che la Fed manterrà invariata la politica monetaria questa settimana. I funzionari sono stati chiari sul fatto che è ora di parlare di tapering nella migliore delle ipotesi. Tuttavia, ci si concentrerà ancora sul fatto che la Fed allenterà la sua dichiarazione sul ritmo degli acquisti di asset, a 80 miliardi di dollari al mese sui titoli di stato e 40 miliardi di dollari in MBS. Inoltre, il nuovo Riepilogo delle proiezioni economiche rivelerebbe in primo luogo quanto sia "transitoria" l'attuale ripresa dei responsabili delle politiche in materia di inflazione. In secondo luogo, a marzo, 11 funzionari su 18 non hanno indicato alcun cambiamento nei tassi di interesse fino al 2023. Con il miglioramento delle prospettive economiche, più funzionari potrebbero portare avanti le loro aspettative sugli aumenti dei tassi.

Anche la BoJ e la BNS si incontreranno questa settimana. La BoJ dovrebbe mantenere la politica invariata ed estendere i regimi di aiuto alla pandemia. Anche la BNS manterrà invariata la politica e riterrà necessario mantenere tassi negativi e interventi. RBA rilascerà anche i verbali delle riunioni.

Ecco alcuni punti salienti della settimana:

• lunedì: PPI svizzero; produzione industriale dell'Eurozona; Vendite di produzione in Canada.
• Martedì: verbali della RBA, indice dei prezzi delle case in Australia; Indice del settore terziario giapponese; Germania CPI finale; occupazione nel Regno Unito; Previsioni economiche ECO della Svizzera; Bilancia commerciale dell'Eurozona; Inizia l'edilizia abitativa in Canada; Vendite al dettaglio negli Stati Uniti, PPI, produzione dell'Empire State, produzione industriale, inventari aziendali, indice immobiliare NAHB.
• Mercoledì: bilancia commerciale del Giappone, ordini di macchine; Cina investimenti in immobilizzazioni, produzione industriale, vendita al dettaglio; CPI del Regno Unito, PPI; Canada CPI, commercio all'ingrosso; Permessi di costruzione e costruzione di case negli Stati Uniti, prezzi all'importazione, decisione sui tassi del FOMC.
• giovedì: PIL della Nuova Zelanda; occupazione in Australia; Bilancia commerciale svizzera, decisione sui tassi della BNS; Bilancia commerciale Italia; finale CPI zona euro; Produzione US Philly Fed, richieste di disoccupazione.
• Venerdì: CPI Giappone, decisione sui tassi della BoJ; Conto corrente zona euro.

USD / CAD quotidiano Outlook

Pivot giornalieri: (S1) 1.2105; (P) 1.2141; (R1) 1.2202; Di Più…

Il bias intraday in USD/CAD rimane neutrale per il momento. Le prospettive sono invariate e rimarremo cauti su un forte supporto da 1.2048/61 per portare un'inversione. Al rialzo, una decisa rottura della resistenza a 1.2201 indicherà un minimo a breve termine e trasformerà la propensione al rialzo per un rimbalzo più forte, fino al supporto di 1.2363 trasformato per primo nella resistenza. Tuttavia, la rottura prolungata di 1.2048/61 avrà implicazioni ribassiste maggiori. Il prossimo obiettivo a breve termine sarà la proiezione del 161.8% di 1.2880 a 1.2363 da 1.2653 a 1.1816.

Nel quadro più ampio, il calo da 1.4667 è visto come la terza tappa del modello correttivo da 1.4689 (massimo 2016). Cercheremmo un forte supporto da 1.2061 (minimo 2017) e un ritracciamento del 50% da 0.9406 a 1.4689 a 1.2048 per portare un rimbalzo. Tuttavia, è necessaria una rottura prolungata del supporto 1.2363 trasformato in resistenza per essere il primo segno di un minimo a medio termine. In caso contrario, le prospettive rimarranno ribassiste in caso di forte rimbalzo. Inoltre, la rottura prolungata di 1.2061 aprirà la strada al ritracciamento del 61.8% da 0.9406 a 1.4689 a 1.1424.

Indicatori economico Aggiornamento