Dolár skončil minulý týždeň vo všeobecnosti vyššie, k čomu prispel prudký nárast výnosov zo štátnych dlhopisov. 10-ročný výnos konečne dokončil svoju konsolidáciu, ktorá začala vo februári, a vzrástol cez maximum 2.943, aby uzavrel silne na 2.951. To prišlo na pozadí toho, že nedávne komentáre predstaviteľov Fedu potvrdili jeho postupné sprísňovanie. Okrem toho bude Fed v tomto roku pokračovať v uvoľňovaní svojich štátnych pokladníc a vláda USA bude musieť vydať viac dlhov na financovanie svojich výdavkov. Ďalším kľúčovým vývojom, ktorý si treba všimnúť, je, že spread medzi 2-ročnými a 10-ročnými dlhopismi sa rozšíril späť na približne 0.5 % a zmiernil určité obavy zo sploštenia alebo dokonca prevrátenej výnosovej krivky. Na druhej strane americké akcie zvrátili takmer všetky svoje predchádzajúce zisky a uzavreli len o niečo vyššie.
Očakávania klesajúceho kurzu zasiahli Sterling a zvýšili FTSE
K sile amerického dolára pomohla aj slabosť ostatných. Sterling bol pod tlakom po trojnásobnom vynechaní údajov vrátane rastu miezd, CPI a maloobchodných tržieb. Ale bol to komentár guvernéra BoE Marka Carneyho, ktorý výpredaj urýchlil. Stručne povedané, Carney uznal slabosť nedávnych údajov a poukázal na to, že okrem mája sú pred nami ďalšie stretnutia BoE. Teraz, po týždni, je prípad dvoch tohtoročných zvýšení BoE, jedného v máji a ďalšieho v novembri, veľmi natiahnutý. A dokonca aj májové zvýšenie je späť na stole, pretože BoE môže počkať o niečo dlhšie, kým bude konať.
- reklama -
Takýto vývoj ohľadom zvýšenia BoE sa odrazil v neskoršom výpredaji libry, ktorá skončila ako druhá najslabšia za týždeň po novozélandskom dolári. Odráža sa to aj v sile FTSE, ktorá predĺžila odraz z 6866.93 na 7368.17. Je jasne oddelená od amerických akcií. Teraz sa očakáva, že FTSE ďalej vzrastie na 61.8 % retracement z 7792.56 na 6866.93 na 7438.96 a vyššie. Toto bude preferovaný prípad, pokiaľ sa udrží podpora 7189.85.
Euro je odolné voči krížovým nákupom, ale zraniteľné voči údajom a ECB
Euro, na druhej strane, bolo veľmi odolné, aj keď údaje naďalej poukazovali na pomalší rast v regióne. Zdá sa, že ECB odviedla oveľa lepšiu prácu pri riadení trhových očakávaní. Trhy stále diskutujú o tom, či po septembri zastaví, zúži alebo predĺži program nákupu aktív. Na rozdiel od BoE nedošlo k žiadnej prudkej zmene v očakávaniach vývoja menovej politiky. Okrem toho bolo euro najprv podporené krížovým nákupom od švajčiarskeho franku a potom od libry.
Slabosť vo švajčiarskom franku a sila v jene argumentovali, že bezpečný únik sa odohral hlavne v Európe. To sa samozrejme odrazilo aj na európskych akciách. Napríklad silná rally CAC sa teraz sústredila späť na 5567.08 vysoko na najbližšie obdobie. Po prvé, rastúci trend EUR/CHF teraz vyzerá trochu natiahnutý po dosiahnutí historickej úrovne 1.2. PMI eurozóny, ktoré budú zverejnené tento týždeň, môžu naďalej vytvárať menej optimistický obraz. A čo je dôležitejšie, zasadnutie ECB tento týždeň by mohlo dodať trhom dávku holubičej chuti. Preto môže byť euro náchylné na hlbší výpredaj voči doláru a jenu.
Kanadský dolár oslabil na nezáväzných BoC a dátach, k čomu mu pomohla ropa
Kanadský dolár tiež utrpel veľký predajný tlak, pretože BoC poskytla oveľa menej jastrabie vyhlásenie, ako sa očakávalo, po tom, čo ponechala úrokovú sadzbu nezmenenú na úrovni 1.25 %. Centrálna banka dokonca revidovala nižšiu prognózu rastu na rok 2018 o -0.2 percentuálneho bodu na 2 % pre tento rok. Jednoznačne neexistuje žiadny časový plán pre ďalšie zvyšovanie sadzieb. Výpredaj sa ešte zhoršil po tom, ako CPI aj maloobchodné tržby prekonali očakávania trhu.
Medzitým mal Loonie šťastie, že bol len štvrtým najslabším, pretože časť predajného tlaku bola kompenzovaná prudkým nárastom ceny ropy. Ropa WTI na sile z predchádzajúceho týždňa dosiahla až 69.56, potom znížila niektoré zisky a uzavrela na 68.38. Krátkodobý výhľad zatiaľ zostane býčí, pokiaľ sa udrží minulotýždňové minimum na úrovni 65.56. Dlhodobý nárast z 26.05 je na kurze pre 61.8% retracement z 107.68 na 26.05 na 76.50 ďalej.
Výnosy v USA by mohli zvrátiť trend poklesu o niekoľko desaťročí
Teraz späť k USA, 10-ročný prelom výnosu na úrovni 2.943 naznačuje obnovenie rastúceho trendu z 2.034 a 1.336. Ďalší rast by sa mal prejaviť až na 3.036 (najvyššia úroveň v roku 2013). Rozhodujúci zlom tam vydláždi cestu k 100 % projekcii 1.336 až 2.621 z 2.034 na 3.318.
Trvalý zlom 3.036 by tiež mohol znamenať zvrátenie viacdekádového trendu v TNX. Ako je vidieť na mesačnom grafe, bolo by to vo forme dvojitého dna (1.394, 1.336) pri podmienkach býčej konvergencie v mesačnom MACD. Samozrejme, mal by sa odstrániť aj odpor klesajúceho kanála. A v takom prípade by to znamenalo koniec historickej éry pretrvávajúceho poklesu výnosu benchmarku v USA.
Dolárový index je ohraničený rozsahom, ale teraz je uprednostňovaný vzostupný prepad
Dolárový index sa držal v pásme kvôli odolnosti eura. Sila v TNX je teraz naklonená v prospech prípadu upside breakoutu. To znamená, že ďalší nárast TNX by posunul DXY cez dlhodobý klesajúci trend trendovej línie a 91.01 kľúčový support otočil rezistenciu.
V takom prípade by išlo o zvrátenie trendu z roku 2017 na maximum 103.82 po podpore 50% retracementu z 72.69 na 103.82 na 88.25. A ďalší nárast by sa mal pozorovať minimálne na 55-týždňový EMA (teraz na 93.01) a pravdepodobne na 38.2 % z 103.82 na 88.25 na 94.19, aby sa potvrdil obrat.
Najbližšie dva týždne, so zasadaním ECB 26. apríla a nefarmárskymi mzdami 4. mája, by mohli určiť tón pre zvyšok roka. Zostať sedieť.
GBP/USD minulý týždeň mierne vzrástol na 1.4376, ale otočil sa a prudko klesol, aby uzavrel na 1.3995. Počiatočná odchýlka zostáva tento týždeň na poklese pre podporu 1.3965 najskôr. Prestávka tam vydláždi cestu k úrovni podpory kľúča 1.3711. Nahor, menšia rezistencia nad 1.4069 sa počas dňa zmení na neutrálnu a prinesie konsolidáciu. Ale zatiaľ krátkodobé riziko zostane na poklese až do 4 hodín 55 EMA (teraz na 1.4173).
Vo väčšom obraze, podmienka medvedej divergencie v dennom MACD zvyšuje šancu na strednodobý obrat. Všimnite si tiež, že GBP/USD sa práve nepodarilo udržať nad 55-mesačným EMA (teraz na 1.4257). Focus je späť na podpore 1.3711. Pevný zlom tam potvrdí strednodobý obrat a najprv sa zameria na 38.2 % retracement z 1.1936 (minimálne 2016) na 1.4376 na 1.3448. Break sa zameria na 61.8 % retracement na úrovni 1.2874 a nižšej. V súčasnosti je na potvrdenie strednodobého vzostupného momentu potrebné trvalé prerušenie 55-mesačného EMA. V opačnom prípade nebudeme býčí ani v prípade silného odrazu.
V dlhodobejšom horizonte je nárast z 1.1946 (min z roku 2016) vnímaný ako korekčný pohyb, v tomto pohľade sa nič nemení. Zameranie zostáva na 55-mesačnom EMA (teraz na 1.4257. Odmietnutie odtiaľ zmení zameranie späť na minimum 1.1946 a pravdepodobne by mohlo predĺžiť klesajúci trend z 2.1161. Na druhej strane, trvalé prerušenie EMA by prinajmenšom prinieslo ďalšie zotavenie na 38.2 % retracement z 2.1161 (najvyššia úroveň v roku 2007) na 1.1946 (najnižšia úroveň v roku 2016) na úrovni 1.5466.
Odkaz na zdroj informácií: www.actionforex.com
Signal2forex.com - Najlepšie Forex roboty a signály
