Dolár zmiešaný po Core PCE Inflation Miss, Aussie padá na averzii k riziku

Sterling zostáva zdrvujúco najslabším, pokiaľ ide o obavy z Brexitu bez dohody. Nový premiér Boris Johnson tlačí na EÚ, aby znovu otvorila rokovania o brexite. Z EÚ však zatiaľ nie je žiadny signál o zmene pozície. Austrálsky a novozélandský dolár sú ďalším najslabším, keďže trhy prechádzajú do režimu averzného voči riziku. Na druhej strane je najsilnejší švajčiarsky frank, za ním nasleduje euro. Dolár je zmiešaný, keďže dnešná hodnota americkej jadrovej inflácie PCE nestačí na to, aby zmenila rozhodnutie Fedu zajtra znížiť úrokovú sadzbu.

Technicky sa výpredaj v austrálskom dolári zintenzívňuje na začiatku americkej seansy kvôli averzii k riziku. AUD/USD je na ceste k opätovnému testovaniu podpory 0.6831. EUR/AUD stláča rezistenciu 1.6231 a zlom potvrdí dokončenie korekčného poklesu z 1.6448 na 1.5894. Potom bolo možné pozorovať ďalší nárast na opätovné testovanie 1.6448.

Na iných trhoch americké akcie otvárajú v čase písania tohto článku mierne nižšie s DOW poklesom o -0.30 %. 10-ročný výnos je rovnaký na 2.066. V Európe sa FTSE znížil o -0.41 %. DAX klesol o -2.23 %. CAC klesol o -1.62%. Nemecký 10-ročný výnos je nižší -0.0053 % -0.394. Predtým v Ázii Nikkei vzrástol o 0.43 %. Hong Kong HSI vzrástol o 0.14 %. Čína Shanghai vzrástla o 0.39 %. Singapore Strait Times vzrástli o 0.12 %. Japonský 10-ročný výnos JGB klesol o -0.0044 na -0.151.

Americké jadrové PCE vzrástlo na 1.6 %, čo nestačí na zmenu rozhodnutia Fedu

V júni sa osobné príjmy zvýšili o 0.4 %, čo je nad očakávaním 0.3 %. Osobné výdavky vzrástli o 0.3 %, čo je v súlade s očakávaniami. Celková PCE zostala nezmenená na 1.4% medziročne, prekonala očakávania 1.5% medziročne. Jadrová inflácia PCE sa medziročne zrýchlila na 1.6%, z 1.5% medziročne, ale zaostala za očakávaním 1.7% medziročne.

Nedostatok materialistického zrýchlenia jadrovej inflácie nijako nezmení názor politikov FOMC na zajtrajšie rozhodnutie o sadzbách. Zatiaľ sa stále všeobecne očakáva, že Fed zníži úrokovú sadzbu o -0.25 bps na 2.00-2.25 %. Hlavnou otázkou je, či by Fed výslovne povedal, že ide o jednorazové opatrenie, alebo ide o začiatok cyklu uvoľňovania politík.

Aj z USA, cena domov S&P Case-Shillar v 20 mestách vzrástla v máji medziročne o 2,%, čo bolo v súlade s očakávaniami. Čakajúce predaje domov vzrástli v júni medzimesačne o 2.8%, čo je nad očakávaním 0.3% medzimesačne. Spotrebiteľská dôvera sa zlepšila na 135.7 z 124.3, čím prekonala očakávania 125.0.

Indikátory dôvery v eurozóne sa v júli zhoršili

Ekonomická dôvera eurozóny v júli klesla na 102.7, čo je pokles zo 103.3, ale splnila očakávania. Dôvera v priemysle klesla na -7.4, čím sa minulo očakávanie -6.7. Dôvera v služby klesla na 10.6, čo je v porovnaní s očakávaním 10.7. Spotrebiteľská dôvera bola konečná na -6.6. Ukazovateľ podnikateľskej klímy klesol na -0.12, prekonal očakávania 102.7.

Nemecký CPI zrýchlil, spotrebiteľská dôvera mierne klesla

Nemecký CPI vzrástol v júli medzimesačne o 0.5 %, čo je nad očakávaním 0.5 %. Medziročne CPI zrýchlil na 1.7%, čím prekonal očakávania 1.5% medziročne.

Spotrebiteľská dôvera Gfk za august klesla o -0.1 na 9.7, čo je v súlade s očakávaniami. Ekonomické očakávania klesli z 2.4 na -3.7. Očakávané príjmy sa zlepšili zo 45.5 na 50.8. Sklon k nákupu klesol z 53.7 na 46.3. Gfk poznamenala, že „je zrejmé, že globálne ekonomické spomalenie, obchodný konflikt a diskusie o brexite majú čoraz väčší vplyv na dôveru spotrebiteľov. Ekonomické očakávania teda naďalej klesajú a sklon k nákupu sa tiež mierne znížil.“

Ekonomické očakávania klesli pod svoj dlhodobý priemer 0 prvýkrát od marca 2016. Je to tiež najnižšia hodnota od novembra 2015. Gfk uviedla: „Obchodná vojna s USA, prebiehajúce diskusie o brexite a spomalenie globálnej ekonomiky sú naďalej hnacím motorom obavy z recesie. Bezprostredne sú tým postihnutí najmä zamestnanci v exportne orientovaných sektoroch, ako je automobilový priemysel a jeho dodávatelia. Správy o znižovaní stavov navyše zvyšujú obavy zamestnancov zo straty zamestnania.“

Francúzsky HDP vzrástol v druhom štvrťroku medzikvartálne o 0.2 %, čo prekonalo očakávania

Francúzsky HDP vzrástol v 0.2. štvrťroku o 2 % medzikvartálne, čo prekonalo očakávania 0.3 % medzikvartálne, spomalilo sa z 1 % medzikvartálne v prvom štvrťroku. Pri pohľade na detaily sa výdavky domácností na spotrebu spomalili z 0.3 % medzikvartálne na 0.4 % medzikvartálne. Celková tvorba hrubého fixného kapitálu však vyskočila z 0.2 % medzikvartálne na 0.5 % medzikvartálne. Konečný domáci dopyt bez zásob mierne zrýchlil. Dovoz bol stabilný, spomalil sa z 0.9 % medzikvartálne na 1.1 % medzikvartálne. Rast exportu zostal nezmenený na 0.1% medzikvartálne. Saldo zahraničného obchodu neprispelo k rastu HDP na úrovni 0.2 %.

Švajčiarsky KOF vzrástol na 97.1, o niečo priaznivejšie signály z výroby a služieb

Švajčiarsky ekonomický barometer KOF vzrástol v júli na 97.1, čo je nárast z 93.8 a prekonal očakávania 93.3. KOF uviedla: „O niečo priaznivejšie signály ako predtým prichádzajú z výroby, iných služieb, ubytovacích a stravovacích služieb, ako aj finančných a poisťovacích služieb. K pozitívnemu vývoju mierne prispieva stavebníctvo. Vyhliadky spotrebiteľov sa prakticky nemenia. Na druhej strane ukazovatele dopytu zo zahraničia pôsobia tlmiaco.“

BoJ Kuroda: Urobili sme krok vpred k ďalšiemu uvoľneniu politiky

BoJ dnes ponechala menovú politiku nezmenenú, ako sa všeobecne očakávalo. Podľa rámca kontroly výnosovej krivky sa krátkodobá úroková sadzba drží na -0.10%. 10-ročný výnos JGB sa pri nákupoch JGB udrží na približne nulovej percentuálnej hodnote. Menová báza sa bude zvyšovať ročným tempom okolo JPY 80T. Rozhodnutia sa prijímajú hlasovaním 7-2 s Y. Haradom a G. Kataoka opäť nesúhlasil.

Na tlačovej konferencii po politickom stretnutí guvernér BoJ Haruhiko Kuroda naznačil, že centrálna banka už urobila krok vpred k ďalšiemu uvoľňovaniu menovej politiky. A nástroje zahŕňajú zníženie krátkodobých a dlhodobých úrokových sadzieb, zvýšenie nákupu aktív alebo zrýchlenie tempa expanzie základných peňazí.

Kuroda povedal: „Dnes sme urobili krok vpred, keď sme povedali, že bez váhania podnikneme ďalšie zmierňujúce kroky, ak existuje riziko, že ekonomika stratí dynamiku na dosiahnutie nášho cenového cieľa“. A "predtým sme povedali len to, že zvážime konanie, ak ekonomika stratí dynamiku na dosiahnutie nášho cenového cieľa."

Kuroda však tiež poznamenal: „Nemyslím si, že Japonsko stratilo dynamiku na dosiahnutie cenového cieľa BOJ, alebo že existuje bezprostredné riziko, že sa to stane.“ Aj keď politici musia venovať pozornosť rizikám poklesu, zatiaľ „očakávame, že ekonomika bude pokračovať v miernom raste a že si udrží dynamiku na dosiahnutie nášho cenového cieľa.

V prípade nerozhodných výkyvov klesla priemyselná výroba v Japonsku - 3.6%

Japonská priemyselná produkcia v júni prudko poklesla o -3.6%, čo je oveľa najhoršie, ako sa očakávalo -1.8%. To je tiež najväčší pokles od januára 2018. Zásielky klesli o - 3.3% medzimesačne, zatiaľ čo zásoby vzrástli o 0.3% medzimesačne.

Ministerstvo hospodárstva, obchodu a priemyslu v tlačovom brífingu uviedlo, že pokles bol zvratom neočakávane silnej výroby v predchádzajúcich mesiacoch. “Dodal:„ Neveríme, že existuje klesajúci trend, hoci nie je buď vzostupný trend “. Výroba len „nerozhodne kolíše“.

Aj z Japonska sa miera nezamestnanosti v júni zlepšila na 2.3%, z 2.4%. Počet ľudí v práci dosiahol rekord 67.5m. Ministerstvo vnútra a komunikácií uviedlo, že „miera nezamestnanosti je pevná a na tejto úrovni sa blíži“.

Denné otáčky: (S1) 0.6892; (P) 0.6904; (R1) 0.6914; Viac ...

Pokles AUD/USD sa zatiaľ predĺžil až na 0.6869 a vnútrodenná odchýlka zostáva nadol na úrovni 0.6831. Trojvlnová korekčná štruktúra od 0.6831 do 0.7082 naznačuje, že prebieha väčší pokles z 0.7295 a možno sa obnoví. Prelom 0.6831 potvrdí tento medvedí prípad a nabudúce zacieli na minimum 0.6722. Nahor, prelomenie menšej rezistencie 0.6909 zmení vnútrodennú odchýlku opäť na neutrálnu.

Vo väčšom obraze, s 0.7393 kľúčovým odporom neporušený, strednodobý výhľad zostáva medvedí. Pokles z 0.8135 (2018 high) sa považuje za obnovenie dlhodobého trendu poklesu z 1.1079 (2011 high). Rozhodujúce prerušenie 0.6826 (2016 low) potvrdí tento medvedí pohľad a obnoví trend smerom nadol k 0.6008 (2008 low). Avšak, pevné prerušenie 0.7393 bude tvrdiť, že pád z 0.8135 dokončil. A korekčný vzor od spoločnosti 0.6826 začal tretí úsek, ktorý zacielil na 0.8135.

Signal2forex recenzie