Strach z vypuknutia čínskeho koronavírusu bol minulý týždeň hlavnou témou na globálnych trhoch. V čase písania tohto článku bol počet potvrdených prípadov takmer 12000 23. Zatiaľ čo väčšina infikovaných v Číne, vírus sa už rozšíril do najmenej XNUMX krajín. A čo je najdôležitejšie, zdá sa, že zatiaľ nie sú žiadne známky spomalenia. Globálne akcie utrpeli náhly výpredaj, zatiaľ čo toky v bezpečných prístavoch stlačili výnosy dlhopisov výrazne nižšie.
Na menových trhoch skončili komoditné meny prirodzene ako najslabšie, pričom na čele bol austrálsky dolár. Európske veľké spoločnosti boli najsilnejšie na čele so Sterlingom. Treba však poznamenať, že po neskorom výpredaji dolár skutočne skončil ako štvrtý najslabší. Obchodníci drasticky zvýšili svoje stávky na zníženie sadzby Fedu, na následné akcie a výnosy, ako aj na zhoršenie inverzie výnosovej krivky. Hovorí sa aj o tom, že Čína by vzhľadom na problémy, ktorým čelí, nebola schopná splniť svoje obchodné záväzky voči USA.
Trhové ceny so 60-percentnou pravdepodobnosťou, že Fed do júna zníži
Fed fondy futures majú teraz 25.67% pravdepodobnosť zníženia sadzieb Fedom v marci, čo je nárast len z 3.84% pred týždňom. Z trochu dlhšej perspektívy je teraz 59.9 % šanca na zníženie sadzieb do júnového zasadnutia, čo je nárast oproti 28 % pred týždňom a 14 % pred mesiacom. Takáto drastická zmena v očakávaní je považovaná za hlavnú hnaciu silu neskorého výpredaja v dolároch.
DOW v dôležitom bode po prudkom výpredaji
V pozadí americké akcie utrpeli počas týždňa prudký výpredaj, najmä v piatok. Pokles DOW z 29373.62 sa predĺžil nižšie a uzavrel na 28256.03, pod 55-dňový EMA. Vývoj zatiaľ nie je príliš medvedí, keďže sa drží nad 38.2% retracementom z 25743.46 na 29373.62 na 27986.89.
Ak však nedôjde k žiadnemu pozitívnemu prelomu v zastavení prepuknutia koronavírusu, vyššie uvedená Fibonacciho podpora by sa pravdepodobne ľahko odstránila. To by zase tvrdilo, že pokles z m29373.63 koriguje celý nárast z 21712.53. V takom prípade by ste mali vidieť aspoň test na 55-týždňovej EMA (teraz na 26920.27).
Inverzia výnosovej krivky horšie, TNX čerpať podporu od 1.429, alebo nie?
Výnosy amerických štátnych dlhopisov tiež prudko klesli v súvislosti s bezpečnými tokmi. Inverzia výnosovej krivky je tiež o niečo strmšia, najmä medzi 6 mesiacmi a 5 rokmi. Ďalší pokles 10-ročného výnosu tiež potiahne inverznú krivku ďalej nadol. A potom by sme mohli začať počuť, ako predstavitelia Fedu vyjadrujú svoje obavy.
Pokles 10-ročného výnosu sa minulý týždeň zrýchlil a uzavrel na úrovni 1.520. Zatiaľ sa stále pozeráme na silnú podporu z minima 1.429, aby sme priniesli odraz. Prelom 1.655 bude prvým znakom krátkodobého dna. Trvalé prelomenie 1.429 však zameria na minimum 1.336 a zvýši šancu na desaťročné obnovenie klesajúceho trendu.
Dolárový index na predĺženie strednodobej korekcie
Dolárový index minulý týždeň mierne vzrástol na 98.18, ale odtiaľ sa otočil a prudko klesol a uzavrel na 97.39. Vývoj utlmil náš pôvodný býčí pohľad a naznačuje, že opravná pádová forma 99.66 stále prebieha. Zameranie je späť na podpore 97.08 a break bude cieliť na 96.35 a nižšie. To by sa mohlo stať, ak poklesy akcií a výnosy sa zintenzívnia, zatiaľ čo stávky na Fed znížia nárast.
Avšak aj v tomto prípade by mal byť pokles obsiahnutý o 38.2% retracement z 88.26 na 99.66 pri 95.30, aby sa dosiahol odraz. Žiadna ekonomika nie je imúnna, ak sa prepuknutie koronavírusu zhorší.
Týždenný výhľad EUR / USD
EUR/USD mierne kleslo na 1.0992, ale výrazne sa odrazilo pred podporou 1.0981. Prelomenie odporu 1.1085 naznačuje, že pádová forma 1.1239 je korekčný ťah späť, ktorý sa skončil tromi vlnami až na 1.0992. Ešte dôležitejšie je, že nárast z 1.0879 sa pravdepodobne neskončil. Počiatočná odchýlka je tento týždeň opäť na vzostupe pre retest 1.1239. Na druhej strane, menšia podpora pod 1.1056 zmení zaujatosť späť na dolnú stranu pre podporu 1.0981.
Na väčšom obrázku je odraz od 1.0879 považovaný za opravný krok v tomto bode. V prípade ďalšieho nárastu by mala byť horná hranica obmedzená o 38.2% retracia z 1.2555 na 1.0879 o 1.1519. A klesajúci trend z 1.2555 (vysoký 2018) by sa obnovil v neskoršej fáze. Trvalé prerušenie 1.1519 však tlmí tento medvedí pohľad a silnejšie vzrastie na 61.8% retracement o 1.1915 nasledujúceho.
Z dlhodobého hľadiska zostáva výhľad zatiaľ medvedí. EUR/USD sa drží pod desaťročnou trendovou líniou, ktorá začala od 1.6039 (najvyššia úroveň v roku 2008). Predtým bol tiež odmietnutý 38.2% retracementom z 1.6039 na 1.0339 na 1.2516. Prelomenie 1.0039 minima zostane v prospech, pokiaľ sa bude držať 55-mesačný EMA (teraz na 1.1537).
Signal2forex.com - Najlepšie Forex roboty a signály
