Mánia GameStop možno skončila, ale retailoví investori sa tu pozerajú, aby zostali

Bublina GameStop prišla a odišla, no začínajúci investori, ktorí hovoria emoji a Reddit, tu môžu zostať s veľkými dôsledkami pre maklérske firmy, ako aj pre tradičných investorov, ktorí musia venovať väčšiu pozornosť tomu, kde tento rýchlo sa pohybujúci dav ovládajúci smartfónové aplikácie sa pohybuje ďalej.

„Veríme, že niektoré z nových maloobchodných aktivít tu zostanú,“ napísal analytický tím z Bank of America v správe pre klientov.

Tím Bank of America zistil, že bezprecedentný nárast sťahovania sprostredkovateľských aplikácií počas mánie GameStop tento mesiac pokračuje rýchlym tempom, aj keď sa na samotný obchod GameStop už zabudlo. Údaje Credit Suisse ukazujú, že podiel maloobchodného obchodovania na celkovej trhovej aktivite sa v posledných mesiacoch zrýchlil av súčasnosti sa v porovnaní so začiatkom minulého roka zdvojnásobil.

Navyše, s potenciálom nového kola stimulačných kontrol tento mesiac, môže prísť ďalší príval hotovosti od týchto nových investorov.

Maloobchodné obchodovanie sa zrýchľuje od celoodvetvového rozhodnutia o znížení provízií na jeseň 2019. Odvtedy volatilita trhu vyvolaná pandémiou priviedla nových investorov do sveta akcií, niekedy po prvý raz. Práca z domu, kontroly stimulov a vyššie úrovne osobných úspor, ako aj platformy sociálnych médií, ako je Reddit, len urýchlili boom maloobchodného obchodovania.

Podľa spoločnosti SensorTower, ktorá poskytuje informácie o trhu s aplikáciami, bolo v januári 3.7 milióna stiahnutí Robinhood, a to aj napriek nepopulárnemu rozhodnutiu aplikácie obchodovania s akciami uprednostňovanej tisícročím obmedziť obchodovanie na niekoľko akcií počas vzostupu GameStop. Po februárovej dráme GameStop je počet stiahnutí stále 1.8 milióna od začiatku mesiaca.

Tradičné maklérske spoločnosti ako Charles Schwab a E-Trade tiež zaznamenali prílev nových klientov, ako aj nových účastníkov ako Webull. Úrovne sťahovania výrazne prekonali maloobchodnú účasť zaznamenanú počas pandémie Covid-19.

Podľa Credit Suisse sa od začiatku roka 2020 podiel maloobchodu na celkovej aktivite takmer zdvojnásobil z 15 % na 18 % na viac ako 30 %. Graf ukazuje prudký nárast aktivity v posledných mesiacoch.

Firma z Wall Street odhaduje celkový maloobchodný a veľkoobchodný podiel na objeme obchodovania v USA od roku 2017 pomocou TRF alebo objemov nástroja na podávanie správ o obchodoch ako proxy pre maloobchodné investície. Zahŕňa maloobchodné obchody, ktoré sú smerované k tvorcom trhu, ako aj dark pools – čo sú súkromné ​​fóra na obchodovanie. Prevažná väčšina maloobchodov (90 %) je nahlásená do zariadenia. 

Obchodovanie sa vo všeobecnosti od minulého roka zdvojnásobilo. Podľa Piper Sandler sa každý deň zobchoduje približne 15 miliárd akcií, čo je nárast zo 7 miliárd v minulom roku.

„Dvojnásobok s maloobchodom, ktorý predstavuje väčšie percento z tohto dvojnásobku na trhu,“ povedal začiatkom tohto týždňa pre CNBC analytik Piper Sandler Richard Repetto.

Retailoví investori sa konkrétne zaujímali o obchodovanie s opciami, čo je sofistikovanejší spôsob obchodovania s akciami. Podľa Piper Sandler sa u najväčších e-brokerov v decembri na všetkých akciových opčných burzách zobchodovalo 32.7 milióna kontraktov. V januári sa zobchodovalo rekordných 39.8 milióna kontraktov denne.

Nová, mladšia, sociálne médiá zdatnejšia kohorta vstúpila do boja s mániou GameStop, fenoménom, ktorý ovplyvňuje maklérske spoločnosti a tradičných investorov.

Podľa analytických platforiem sociálnych médií ListenFirst a SimilarWeb sa minulý mesiac rozrástli príspevky na stránke WallStreetBets na Reddit, rovnako ako účty na Robinhood. Keď sa počet konverzácií na WallStreetBets každý deň vyšplhal nad 800,000 400,000, denné stiahnutia Robinhood presiahli XNUMX XNUMX za deň.

Tieto účty a účty na E-Trade a TD Ameritrade boli podľa Bank of America primárne investormi vo veku od 18 do 34 rokov.

„Je to dôležité, pretože nie sú to len drobní investori, ktorí môžu byť čoraz väčšou silou na trhoch, jej mladí retailoví investori,“ uvádza sa v poznámke banky.

Zatiaľ čo používanie sociálnych médií a maloobchodné obchodovanie sa tento týždeň upokojili, obe sú stále zvýšené, čo „môže naznačovať, že časť tohto vyššieho záujmu by mohla pretrvať, keďže investori hľadajú ďalší krátky tlak a do boja boli privedení noví investori,“ uviedla banka. správa Ameriky.

Predsedníčka Snemovne reprezentantov Nancy Pelosiová očakáva, že demokrati schvália svoj ďalší balík pomoci v súvislosti s koronavírusom do konca februára. Zatiaľ čo o priamych platbách sa stále diskutuje, ďalšie kolo stimulačných kontrol by mohlo znamenať viac likvidity pre domácich obchodníkov.

"Na základe predchádzajúcej aktivity okolo kontrol stimulov by sme očakávali ďalší nárast maloobchodnej účasti s ďalšou stimulačnou platbou," uviedla Bank of America.

Vlani v apríli, keď vláda USA schválila najväčšiu stimulačnú legislatívu v histórii našej krajiny, ktorá ľuďom umožňuje naďalej platiť svoje účty počas nútených odstávok ekonomiky, niektorí spotrebitelia vložili tieto peniaze na akciový trh.

Obchodovanie s cennými papiermi bolo podľa spoločnosti Envestnet Yodlee, ktorá sa zaoberá softvérom a agregáciou údajov, jedným z najbežnejších spôsobov použitia kontrol vládnych stimulov v takmer každej príjmovej skupine.

Väčšina analytikov pripisuje záplavu nových investorov atraktivite návratu na trh, absencii športu, trendom práce z domu a stimulačným peniazom. Miera osobných úspor raketovo vyskočila na historické maximum v apríli 2020, čo poukazuje na fenomén „nútených úspor“, ktorý pomohol zvýšiť maloobchodné obchodovanie.

„Očakávame ďalší nárast maloobchodnej aktivity s ďalším kolom stimulov, aj keď úroveň bude pravdepodobne závisieť od typu stimulu (široko založeného alebo cieleného), od aktuálneho prostredia na trhu, ako aj od akýchkoľvek potenciálnych regulačných zmien, o ktorých sa diskutuje v nadchádzajúcom období. týždňov,“ uviedla Bank of America.

Keďže stopa maloobchodného obchodovania rastie, mohlo by byť prospešné poznať druhy akcií, ktoré jednotliví investori radi kupujú a predávajú.

Napríklad minulý týždeň to boli akcie. Spoločnosti kanabisu vzrástli začiatkom týždňa v dôsledku nárastu konverzácií Reddit o spoločnostiach zaoberajúcich sa burinou. Skupina sa vrátila na Zem vo štvrtok, ale na výkyvoch cien akcií nebolo nič malé.

Zatiaľ čo Apple a Tesla sú podľa Apex Clearing zvyčajne najväčšie akcie kupované retailovými investormi, Credit Suisse poukazuje na to, že maloobchod sa za posledných 12 mesiacov zameriaval na akcie s malou a strednou kapitalizáciou.

To sa sčítava, keďže maloobchodníci boli jedni z prvých, ktorí nakupovali do malých, porazených akcií počas prepadu trhu s koronavírusom.

Retailoví investori dali profesionálom z Wall Street šancu na svoje peniaze počas návratu na trh v marci minulého roka, pričom najlepšie tipy amatérov prekonali tie z hedžových fondov, poznamenal Goldman Sachs. 

Malí investori tiež skočili do výrazne skrátených akcií s malou kapitalizáciou, ako sú GameStop a AMC Entertainment. Táto pozornosť môže dokonca prinútiť inštitúcie, aby si dvakrát rozmysleli akcie, ktoré krátia, a vyhýbajú sa menám s veľmi vysokým percentom floatu viazaných na krátky úrok.

Retailoví investori, najmä mladší druh, tiež uprednostňujú kryptomeny, povedala Bank of America klientom.

„S nárastom maloobchodného obchodovania od konca januára 2021 sme si všimli, že konverzácie o akciách na sociálnych sieťach sa v posledných dňoch spomalili, zatiaľ čo úroky o kryptomeny sa neustále zrýchľujú,“ povedala Bank of America klientom.

Prihlásiť sa k odberu CNBC PRO poskytujú exkluzívne informácie a analýzy a programujú živé pracovné dni z celého sveta.

— so správami od Natea Rattnera a Michaela Blooma z CNBC.