Zdá sa, že silný súbor údajov o trhu práce vyjasnil veľké obavy z recesie v USA a udal tón pre finančné trhy. Výnosy benchmarkových pokladníc vyskočili, keď obchodníci pridali stávky na Fed, ktorý pokračoval v súčasnom sprísňovaní za neutrálny. Akciové trhy boli napriek tomu odolne pevné a zdá sa, že v blízkej budúcnosti sa oživia.
Na menových trhoch skončil dolár ako najsilnejší, aj keď rastúcemu výnosu čelil sentiment voči riziku. Nemohla sa však vymaniť z dosahu proti stabilnému euru. Najhoršie si počínal jen, pod tlakom vývoja na akciových aj dlhopisových trhoch. Sterling a Aussie boli zmiešané po rešpektovaní zvyšovania sadzieb centrálnych bánk. Libra neskončila príliš zle vzhľadom na pochmúrne vyhliadky britskej ekonomiky, ako ich nakreslila BoE.
Celkovo by sentiment rizika mohol pokračovať aj v nasledujúcom týždni. Dolár by mal zostať pevný, ale potrebuje novú inšpiráciu z údajov o spotrebiteľskej inflácii. Predĺžený výpredaj Yen by mohol byť najzjavnejšou témou.
Precenenie trhu zvýšilo Fed v septembri po NFP o 75 bps
Od septembrového zasadnutia sa hovorilo o tom, že Fed spomalí tempo sprísňovania. Ale takéto špekulácie ustúpili po všestranne silných nepoľnohospodárskych výplatách v piatok. Nárast 528 388 pracovných miest bol oveľa vyšší ako priemerný prírastok 3.5 0.5 za predchádzajúce štyri mesiace, pričom celková úroveň zamestnanosti dosiahla úroveň pred pandémiou. Miera nezamestnanosti ďalej klesla na XNUMX %, pričom priemerné hodinové zárobky zaznamenali silný medzimesačný rast o XNUMX %. To ukončilo otázku, či sa v USA začala recesia.
Obchodníci rýchlo precenili šancu na ďalšie zvýšenie sadzieb o 75 bázických bodov zo strany Fedu v septembri. V súčasnosti je 68 % šanca, že sadzbu federálnych fondov uvidíte na úrovni 3.00 – 3.25 % zo stretnutia, v porovnaní s 28 % pravdepodobnosťou pred týždňom.
10-ročný výnos v USA je už v druhej časti strednodobej konsolidácie?
10-ročný výnos v USA sa výrazne zvýšil po NFP a uzavrel na 2.840. Okamžité zameranie sa na 55-dňový EMA (teraz na 2.868) v najbližších dňoch. Trvalý zlom by argumentoval, že pád z 3.483 sa už skončil na 2.525, pred 50% retracementom z 1.343 na 3.483 na 2.413.
V tomto prípade by mal byť TNX už v druhej časti strednodobého konsolidačného modelu od 3.483 a ďalší odraz by sa mal prejaviť až na 3.000 a vyššie. Odmietnutie zo strany 55-dňového EMA však prinesie ďalší pokles smerom k 2.413 pred dnom.
DOW bude v najbližších dňoch čeliť kľúčovému odporu
Hlavné americké akciové indexy minulý týždeň mierne vzrástli a neprekážalo im ani očakávanie ďalšieho veľkého zvýšenia Fedu v septembri. Najbližšie dni budú rozhodujúce pri určovaní blízkeho výhľadu pre akcie. Odskok DOW z 29653.39 sa má rozšíriť, aby prevzal rezistenciu 33272.34, čo je blízko k 55-týždňovému EMA (teraz na 33164.20).
Trvalé obchodovanie nad týmito úrovňami bude tvrdiť, že celá korekcia z 36952.65 sa dokončila na 29653.29 po dosiahnutí 38.2% retracementu z 18213.65 na 36952.65 na 29794.35. V tomto prípade by mala byť ďalšia rally videná k zóne odporu 35492.22/36952.65.
Odmietnutie 33272.45, po ktorom nasleduje prerušenie podpory 31705.36, by však malo spustiť ďalší test minimálne na 26953.29.
Dolárový index podporovaný 55-dňovým EMA, zostáva dobre v rastúcom kanáli
Dolárový index sa minulý týždeň zotavil, keď reagoval na rast benchmarkového výnosu na jednej strane. Na druhej strane však dynamika bola obmedzená sentimentom voči riziku. Napriek tomu podpora z 55-dňového EMA (teraz na 105.19) bola býčím znamením. DXY sa dobre drží aj v strednodobom rastúcom kanáli.
Menší odpor 107.42 bude stredobodom pozornosti v nasledujúcom týždni. Make alebo break môže závisieť od vydania CPI. Pevné prelomenie 107.42 by malo potvrdiť, že pokles z 109.29 bol dokončený a potom by sa malo vidieť opätovné testovanie tohto maxima. Aj keď aj v tomto prípade by obnovenie stúpajúceho trendu cez 109.29 pravdepodobne viac záviselo od ďalšieho súboru údajov o zamestnanosti a inflácii.
Ale každopádne, krátkodobé riziko pre DXY bude teraz nahor, pokiaľ bude EMA držať 55 dní.
CHF/JPY skončil korekčný vzor na 137.13
Za zmienku stojí aj ďalší vývoj v jene. Oživenie jenu sa mohlo skončiť, keď sa hlavné globálne benchmarkové výnosy stabilizovali a zotavili. Na druhej strane, japonský 10-ročný výnos JGB skutočne uzavrel nižšie na 0.163, čo je ďalej od 0.25% stropu BoJ.
Dokonca aj CHF/JPY sa minulý týždeň podarilo predĺžiť odskok z 137.13, s uzavretím nad 4 hodinovým 55 EMA, ako aj 55-dňovým EMA. Vývoj tvrdí, že korekčný vzor zo 143.73 mohol byť dokončený s tromi vlnami už na 137.13, nad 136.16 odpor otočil support a po prekročení 38.2% retracement z 127.48 na 143.73 na 137.52.
Očakáva sa ďalšie oživenie, pokiaľ sa udrží support 138.81. Prelomenie rezistencie 143.09 bude naznačovať, že väčší rastový trend je pripravený na obnovenie. Ak sa tak stane, malo by dôjsť k prelomeniu v niektorých ďalších krížoch jenu v tandeme.
USD/JPY týždenný výhľad
Korekcia USD/JPY z 139.37 sa minulý týždeň predĺžila až na 130.38, ale odvtedy sa výrazne odrazila. Počiatočná odchýlka je tento týždeň mierne nahor pre opätovné testovanie na úrovni 139.37. Upside by tam mal byť obmedzený, aby priniesol ďalší pád, ako tretia časť konsolidačného vzoru zo 139.37. Na druhej strane, pod 132.50 bude menšia podpora opäť klesať z 139.37 na 126.35 štrukturálnej podpory.
Vo väčšom obraze je pokles zo strednodobého vrcholu 139.37 vnímaný ako korekcia celkového vzostupného trendu z 101.18 (minimum v roku 2020). Zatiaľ čo hlbší pokles nemožno vylúčiť, výhľad zostane býčí, pokiaľ sa udrží 55-týždňový EMA (teraz na 121.84). Očakáva sa, že dlhodobý rastový trend sa neskôr po dokončení korekcie obnoví až na úroveň 139.37.
V dlhodobom horizonte sa nárast z 101.18 považuje za súčasť rastúceho trendu zo 75.56 (minimum v roku 2011). Očakáva sa ďalšie zvýšenie 100% projekcie 75.56 (minimálne 2011) na 125.85 (2015 maximum) z 98.97 na 149.26, čo je blízko k 147.68 (1998 maximum). Toto zostane favorizovaný prípad, pokiaľ bude trvať 55 týždňov EMA (teraz na 122.31).
Signal2forex.com - Najlepšie Forex roboty a signály
