Ázijské trhy v hlbokej červenej obchodnej vojne, dolár Surfs Up

Trhy vo veľkej miere ignorovali rozhodnutie o sadzbe FOMC cez noc. Namiesto toho sa dnes ázijské akcie prudko prepadli, keď USA oficiálne oznámili zvýšenie ciel na čínsky dovoz v hodnote 200 miliárd USD z 10 % na 25 %. Čínske akcie vedú pokles, pričom Shanghai SSE v čase písania tohto článku klesla o -2.45 %. HK HSI klesol o -2.3 %. Nikkei klesol o -0.4 %, kým Singapore Strait Times tiež klesli o -1.3 %.

Jen vo všeobecnosti získava na averzii k riziku. Aj keď je stále najslabší za týždeň po tom, čo BoJ spustila výpredaj, existuje šanca, že Yen zvráti všetky straty. Po zosilnení ázijského výpredaja nasleduje dolár ako druhý najsilnejší. Ako sa to deje, dolár získava vždy, keď sa obchodné napätie eskaluje. Najviac dnes trpí austrálsky dolár. Sterling sa tiež celkovo obchoduje mäkšie, keďže trhy sa pripravujú na zvýšenie sadzieb BoE, ale možno holubičie.

Technicky, po všetkej volatilite, zatiaľ nedošlo k žiadnej zmene vo výhľade väčšiny dolárových párov, pretože sú obmedzené v rozsahu. EUR/USD je v rozmedzí 1.1574/1790. GBP/USD je v rozsahu 1.3070/3212. AUD/USD v rozsahu 0.7309/7483. Dolár sa ešte nerozhodol prelomiť. A pravdepodobne budeme musieť počkať na piatkovú správu o nepoľnohospodárskych mzdách, ktorá bude „tým“ spúšťačom. Medzitým sa Yenov odraz mohol rýchlo sústrediť na minulotýždňové maximum. Konkrétne 129.10 dočasné minimum v EUR/JPY a 145.25 dočasné minimum v GBP/JPY.

USA zavedú 25 % clá na čínsky tovar v hodnote 200 miliárd USD a spojili svoje sily s rovnako zmýšľajúcimi partnermi

Americký obchodný zástupca vo vyhlásení oficiálne uviedol, že zvažuje zvýšenie navrhovaných ciel na 200 miliárd USD na čínsky dovoz z 10 % na 25 %. Vo vyhlásení uviedla, že „Trumpova administratíva naďalej nalieha na Čínu, aby zastavila svoje nekalé praktiky, otvorila svoj trh a zapojila sa do skutočnej trhovej konkurencie“. A zdôraznil, že USA sa „veľmi jasne vyjadrili k špecifickým zmenám, ktoré by Čína mala vykonať“, Čína však „žiaľ“ odpovedala „nezákonne odvetnými opatreniami voči americkým pracovníkom, farmárom, farmárom a podnikom“.

USTR Robert Lighthizer tiež povedal: „Zvýšenie možnej sadzby dodatočného cla je určené na to, aby poskytlo administratíve ďalšie možnosti, ako povzbudiť Čínu, aby zmenila svoje škodlivé politiky a správanie a prijala politiky, ktoré povedú k spravodlivejším trhom a prosperite pre všetkých. naši občania."

Ešte dôležitejšie je, že ÚSTR konkrétne uviedol, že USA „spojili svoje sily s rovnako zmýšľajúcimi partnermi na celom svete, aby riešili nekalé obchodné praktiky, ako je nútený transfer technológií a krádeže duševného vlastníctva, a sme pripravení zapojiť sa s Čínou do rokovaní, ktoré by mohli vyriešiť problém. tieto a ďalšie problémy podrobne popísané v našej správe sekcie 301.“

Rokovania NAFTA o pravidlách automatického obsahu pokročili

Mexický šéf obchodu a kancelárie NAFTA Guillermo Malpica včera povedal, že USA „začali minulý týždeň prejavovať väčšiu flexibilitu“ pri opätovnom prerokovaní NAFTA. A dodal, že „sme blízko“ k dohode o jednom z problematických bodov, pravidle pôvodu áut.

Mexický minister hospodárstva Ildefonso Guajardo už skôr naznačil, že došlo k posunu v zameraní diskusie o obsahu áut. Povedal: „Teraz hovoríme o tom, že percento toho, čo sa vyrába v Severnej Amerike, by sa vyrábalo v zóne s vysokými platmi... Čo to znamená? Je jasné, že v rámci komponentu 100 percent automobilu vyrobeného v (zóne NAFTA) je percento, mohlo by to byť asi 35 až 40 percent, vyrobené v zóne s vysokými platmi.

Kanadský obchodný vyjednávač Colin Bird tiež povedal na konferencii automobilového priemyslu v Michigane, že došlo k pokroku v pravidlách pre obsah áut. Dodal, že „využitie sily obchodných dohôd na podporu vyšších miezd je typ politiky, ktorú môžu všetky tri krajiny zaostať“.

Ďalší problémový bod klauzuly o skončení platnosti však ešte nie je vyriešený. Bird tiež varoval, že „ktorákoľvek krajina, ktorá môže držať dohodu každých päť rokov ako rukojemníka, neposkytuje istotu“ pre podniky.

10-ročný výnos v USA znovu získa 3 % pri tlaku ponuky

10-ročný výnos v USA znovu získal 3 % cez noc pri tlaku riadenom ponukou. Trumpovo ministerstvo financií oznámilo, že v tomto štvrťroku zvýši emisiu dlhodobých dlhopisov na 78 miliárd USD, čo predstavuje nárast o 5 miliárd USD. Ešte dôležitejšie je, že je to už tretí štvrťročný nárast za sebou a koniec je v nedohľadne. Zákon je určený na vyrovnanie sa s procyklickým znižovaním daní republikánov a Trumpovými rozšírenými fiškálnymi výdavkami. Rozpočtový úrad Kongresu odhadol, že fiškálny deficit vzrastie do roku 1 na 2020 tis. USD.

10-ročný výnos sa cez noc zvýšil o 0.039 a uzavrel na 3.003. To prišlo po dosiahnutí úrovne 3.016 a prelomení odporu 3.009. Vývoj potvrdil názor, že práve prebieha rebound forma 2.759 na opätovné testovanie výšky 3.115. Ale v tomto bode ešte nevidíme dostatočný impulz na prepuknutie. Podobne aj 30-ročný výnos dosiahol až 3.147 pred uzavretím na 3.127, teda až o 0.044. Prelomenie rezistencie 3.140 tiež potvrdzuje býčí názor, že pri kľúčovej rezistencii 2.925 prebieha nárast z 3.247.

Fed zastal podľa všeobecného očakávania a zlepšil ekonomické hodnotenie

Fed ponechal sadzby federálnych fondov nezmenené na úrovni 1.75-2.00 %, ako sa všeobecne očakávalo. Hodnotenie ekonomickej aktivity sa zmenilo z „pevného“ na silné. Tiež „výdavky domácností a fixné investičné výdavky podnikov výrazne vzrástli“. Inak vyhlásenie neprinieslo trhom nič nové. Podľa ceny futures fondov Fedu sa šanca na ďalšie dve zvýšenia do decembra na 2.25 – 2.50 % tento týždeň opäť posilnila na približne 67.6 % zo 65.5 % pred týždňom.

Niektoré odporúčané čítania v službe Fed:

BoE Super štvrtok ako hlavné zameranie dnešného dňa

BoE „Super štvrtok“ je dnes hlavnou témou. Všeobecne sa očakáva, že centrálna banka zvýši bankovú sadzbu o 25 bázických bodov na 0.75 %. Je to len druhé zvýšenie za viac ako desať rokov, po prvom v novembri minulého roka. Hlasovanie a nové ekonomické prognózy v Správe o inflácii sú kľúčom k sledovaniu.

Hoci oživenie rastu v druhom štvrťroku posilnilo názor väčšiny politikov, že spomalenie v prvom štvrťroku bolo spôsobené dočasnými faktormi, celkové makroekonomické prostredie je naďalej citlivé na riziká poklesu a neistota ohľadom Brexitu pretrváva. BoE by tentoraz mohla priniesť „holubičí nárast“, tón podobný tomu, ktorý prijala v novembri minulého roka. Viac v BOE Očakáva sa, že zvýšenie sadzieb Dovish prinesie v auguste.

Viac o BoE:

Na dátovom fronte…

Japonská menová báza vzrástla v júli medziročne o 7.0 %, čo je menej, ako sa očakávalo 7.3 %. Austrálsky obchodný prebytok sa v júni zvýšil na 1.87 mld. AUD, nad očakávanie 0.91 mld. AUD. swiss zverejní SECO spotrebiteľskú dôveru, maloobchodné tržby a PMI na európskej seanse. Spojené kráľovstvo zverejní konštrukciu PMI. Eurozóna zverejní PPI. Neskôr v priebehu dňa USA zverejnia zrušenie pracovných miest spoločnosti Challenger, žiadosti o podporu v nezamestnanosti a výrobné objednávky.

Denný výhľad AUD / USD

Denné otáčky: (S1) 0.7387; (P) 0.7408; (R1) 0.7427; Viac ...

AUD/USD dnes oslabuje, ale zostáva v konvergujúcom pásme od 0.7309. Vnútrodenná odchýlka zostáva neutrálna s medvedím výhľadom na najbližšie obdobie. Na druhej strane prelomenie 0.7309 a trvalé obchodovanie pod 0.7328 podpora klastra (61.8% retracement z 0.6826 na 0.8135 na 0.7326) predĺži pokles z 0.8135 na 0.7158 podpory. Nahor, odpor nad 0.7483 prinesie silnejší odraz. Ale vzostup by mal byť obmedzený pod 0.7676 odporu, aby sa nakoniec prinieslo väčšie obnovenie pádu.

Vo väčšej miere sa strednodobý odraz od 0.6826 považuje za nápravný krok, ktorý by mal byť dokončený na 0.8135. Hlbší pokles by bol videný späť na retest 0.6826 nízke. To bude teraz aj naďalej obľúbeným prípadom, pokiaľ zostane odpor 0.7676.

Aktualizácia ekonomických indikátorov