Brexit a obchodné rokovania medzi USA a Čínou boli dve hlavné témy minulého týždňa. Po týždni drámy stále nie je jasné, aký druh dohody o brexite by prešiel parlamentom. Britská premiérka Theresa Mayová v pondelok očakáva svoj plán B. Napriek tomu sa jej mohlo opäť nepodariť dodať. Napriek tomu Sterling minulý týždeň skončil ako najsilnejší, čo sa týka vnímanej zmenšujúcej sa šance na Brexit bez dohody.
Na druhej strane, dolár získal, keďže existujú náznaky pokroku v obchodných rokovaniach. Alebo aspoň slová zo strany USA boli pozitívne. Vývoj tiež zvýšil výnosy akcií a štátnych pokladníc. Odstávka vlády USA predlžuje svoj rekordný beh bez konca. Ale obchodníci to do značnej miery ignorujú. Novozélandský dolár skončil ako najslabší, nasledoval švajčiarsky frank a potom jen.
Nálady sa zlepšili v súvislosti s pokrokom v obchodných rokovaniach medzi USA a Čínou
Nálady na svetových trhoch boli do značnej miery zdvihnuté optimizmom, že USA a Čína nakoniec uzavrú obchodnú dohodu, aby zabránili úplnej obchodnej vojne. Čínsky vicepremiér Liu He potvrdil svoju návštevu Washingtonu na ďalšie kolo rokovaní 30. až 31. januára. Predtým boli komentáre zo strany USA vo všeobecnosti pozitívne. Ekonomický poradca Bieleho domu Larry Kudlow v piatok poznamenal, že „dosahujeme pokrok v rokovaniach v najväčšom rozsahu medzi týmito dvoma krajinami, pokrývame všetko“. Dodal: „Bude to chvíľu trvať. Sťahujeme sa.”
Uvádza sa, že USA požadujú pravidelné kontroly reforiem v Číne, pretože Čína má za sebou históriu nesplnených sľubov. Zároveň hrozba ciel nezmizne, aj keď ide o dohodu, aby sa zabezpečila dôkladná implementácia dohodnutých reforiem. Najmä je známe, že USA majú veľké obavy z ochrany duševného vlastníctva, transferov technológií, priemyselných dotácií a iných obchodných prekážok, a nie len obchodného deficitu.
Na druhej strane sa tiež uvádza, že Čína ponúka šesťročnú cestu na elimináciu obchodného prebytku s USA do roku 2024. Minulý rok predstavoval 323 miliárd USD. Na čínskej strane sa to považuje za uskutočniteľné, pretože by mohli jednoducho presunúť dovoz z iných krajín do USA. Trump a UTRS Robert Lighthizer to však pravdepodobne budú považovať za nedostatočné. Ich obavy sa týkajú skôr otvorenia prístupu na trh v Číne, než len predaja do Číny. * za peniaze na peňažnom trhu používajte naše forex robot*
DOW predĺžil odskok, v blízkej dobe viac hore
Napriek tomu boli investori spokojní s „pokrokom“, keďže DOW skončilo opäť silne a uzavrelo na 24706.35. 55-dňová EMA bola definitívne zrušená. Zatiaľ, pokiaľ sa udrží podpora 24014.78, odraz z 21712.53 by mal smerovať k 61.8% retracementu z 26951.81 na 21712.53 na 24932.09. Alebo by sa mohla ďalej zvýšiť na 78.6 % retracement na 25820.34 XNUMX pred doplnením.
Ešte dôležitejšie je, že DOW je teraz späť nad úrovňou 55 plochých 55 týždňov EMA. Vývoj naznačuje, že cenové akcie z 26951.81 len korigujú rastový trend z 15450.45, a nie 10-ročný rastový trend z 6469.95. Ak je to tak, rozsah konsolidácie je do značnej miery nastavený.
Invertovaná výnosová krivka v USA sa zmenila na plochú
Optimizmus sa jasne odráža aj v americkej výnosovej krivke. Od 1 roka (2.610) cez 2 roky (2.616) po 3 roky (2.604) a 5 rokov (2.627) je krivka v podstate plochá, nie prevrátená.
10-ročný výnos tiež predĺžil oživenie z 2.554 na uzavretie na 2.784 minulý týždeň. Technicky bola zaznamenaná silná podpora z dlhodobého kanála, ako aj 38.2% retracement z 1.336 na 3.248 na 2.517. Trvalý zlom 55 týždňov EMA (teraz na 2.831) by mal potvrdiť dokončenie stiahnutia z 3.248. A to by malo tiež potvrdiť, že stúpajúci trend z 1.336 je zachránený.
Korekcia indexu dolára môže byť dokončená
Oživenie dolárového indexu z 95.02 sa minulý týždeň predĺžilo a uzavrelo na 96.33. Vývoj sa pre index mení na pozitívny vzhľadom na to, že čerpal podporu od 55-týždňového EMA. Korekčný nárast EUR/USD sa zdá byť dokončený skôr, ako sa očakávalo na úrovni 1.1569. Podobne aj korekčný pokles USD/CHF je pravdepodobne dokončený na úrovni 0.9176. USD/JPY sa dostal na kľúčovú úroveň odporu na 109.46. Vyššie uvedený vývoj, ďalší odraz akcií aj výnosov oživia šance Fedu na zvýšenie sadzieb v druhej polovici roka. A to by malo byť pozitívne aj na dolár. Preto budeme tento týždeň venovať pozornosť reakcii z 55-dňového EMA. Pevná prestávka prinesie retest 97.71 high. Odmietnutie zo strany EMA však predĺži korekciu z 97.71 s ďalším poklesom.
Sterling skončil silný po dráme o Brexite
Po týždni brexitovej drámy skončil Sterling minulý týždeň ako najsilnejší, napriek tomu, že v piatok klesol. Stručne povedané, dohoda o brexite britskej premiérky Theresy Mayovej utrpela v utorok historickú porážku v Dolnej snemovni. V stredu však len tesne prežila hlasovanie o dôvere. Teraz Mayová pokračuje v kontakte s britskými poslancami a EÚ s cieľom dohodnúť upravenú dohodu. Očakáva sa, že Mayová predloží svoj plán B v pondelok. Snemovňa naplánovala hlasovanie o zmenenom a doplnenom návrhu na 29. januára.
Na domácej pôde neprebieha žiadna vážna diskusia medzi Mayovou a lídrom opozičných labouristov Jeremym Corbynom. Corbyn trval na tom, že Mayová musí bez dohody stiahnuť zo stola, ale Mayová to odmietla, pretože „nie je v moci vlády vylúčiť žiadnu dohodu“. Na druhej strane, bývalý konzervatívny premiér John Major kritizoval, že „jej dohoda je mŕtva a úprimne si nemyslím, že pohrávanie sa s ňou prinesie veľký rozdiel, ak vôbec nejaký“.
V prípade EÚ sa uvádza, že Mayová opakuje rovnakú požiadavku týkajúcu sa írskej poistky. Patrí medzi ne buď právne záväzný časový limit, právo Spojeného kráľovstva na jednostranné odstúpenie alebo záväzok uzavrieť obchodnú dohodu do roku 2021. Mayová rokovala s holandským premiérom Markom Ruttem, nemeckou kancelárkou Angelou Merkelovou, francúzskym prezidentom Emmanuelom Macron a írsky líder Leo Varadkar.
V tejto chvíli nevidíme žiadny pokrok, pokiaľ ide o Mayovu dohodu, nech už ide o akýkoľvek pozmeňujúci a doplňujúci návrh, aby ešte parlament získal dostatočný hlas. Ale uvidíme, čo povie v pondelok.
POZNÁMKA: Nenájdete správnu obchodnú stratégiu? ak nemáte čas na štúdium všetkých nástrojov obchodu a nemáte prostriedky na chyby a straty - obchodujte s pomocou našich Keltner kanál forex robot vyvinutý našimi profesionálmi. Tiež môžete testovať v Metatrader našu forex scalping robot na stiahnutie zadarmo .
ECB a BoJ sa stretnú tento týždeň
Tento týždeň sa stretnú dve centrálne banky, ECB a BoJ. ECB sa už na decembrovom zasadnutí obrátila na opatrnosť, keď poznamenala, že riziká sú vo všeobecnosti vyvážené posunom smerom k poklesu. Odvtedy zostali ekonomické údaje slabé. Najmä celkový CPI sa medziročne spomalil späť na 1.6%, zatiaľ čo jadrový CPI zostal nezmenený na úrovni 1.0%, čo nevykazuje žiadny tlak na rast. Zatiaľ je však nepravdepodobné, že by zhoršenie výhľadu bolo dostatočne silné na to, aby prinútilo ECB zmeniť svoje budúce smerovanie. To znamená, že ECB pravdepodobne zachová znenie o ponechaní úrokových sadzieb na súčasnej úrovni na nezmenenej úrovni aspoň do leta 2019. Politici by pravdepodobne najskôr počkali na nové prognózy ekonomiky v marci, kým pristúpia k zmenám.
Na druhej strane BoJ tento týždeň zverejní nové ekonomické projekcie a možno sa dočkáme revízie odhadov inflácie smerom nadol. Všetky položky CPI v Japonsku sa v decembri medziročne spomalili na 0.3%, z 0.8% medziročne a splnili očakávania. Jadrový CPI, všetky položky z čerstvých potravín, sa medziročne spomalil na 0.7%, z 0.9% medziročne a nesplnil očakávania 0.8% medziročne. Jadrový CPI, vrátane položky z čerstvých potravín, energie, zostal nezmenený na 0.3% medziročne. Údaje ukázali, že aj keď neberieme do úvahy pokles cien energií, spotrebiteľská inflácia zostala týždeň. A očividne sa oživenie neprenáša na spotrebiteľov. A biznis sa zdráhal zvyšovať ceny. Údaje pridané k prípadu, že BoJ znížila prognózy inflácie. Ešte v októbri BoJ predpovedá, že základný CPI dosiahne 1.4 % vo fiškálnom roku 2019 a potom 1.5 % vo fiškálnom roku 2020. Takéto projekcie by boli upravené tak, aby odrážali pokles ropy, ako aj globálne spomalenie.
poloha obchodnej stratégie
Keď sa nálady na trhu zlepšujú, s ďalším oživením akcií, návratnou výnosovou krivkou na normálnu úroveň a pokrokom v obchodných rokovaniach medzi USA a Čínou, očakávali by sme, že obchodníci opäť začnú stanovovať ceny pri zvyšovaní sadzieb Fedu. Len pred dvoma až troma týždňami boli skôr pesimistickí, keď šanca na zníženie do decembra bola vyššia ako na zvýšenie. Preto budeme hľadať príležitosť na nákup dolára dopredu.
Minulý týždeň sme poznamenali, že kúpa libry bola lákavá pre ustupujúcu šancu na brexit bez dohody. Tento týždeň aj predaj Sterlingov vyzerá lákavo, keďže rally stratila dynamiku. Napriek tomu by sme sa tomu vyhli, pretože výsledok Brexitu zostáva nepredvídateľný. Odskok USD/JPY z 104.69 sa predlžuje a vyzerá silne. Ale štruktúra stále naznačuje, že je opravná. Preto nebudeme dlho USD/JPY. Vyhneme sa tiež predaju AUD/USD, pretože pokles bude obmedzený, ak bude pokračovať rast akcií.
V porovnaní s eurom a švajčiarskym frankom je frank preferovaný na predaj, keďže EUR/CHF čerpal podporu z rukoväte 1.12 a snaží sa predĺžiť odraz. V skutočnosti je CAD/CHF long kandidátom aj vzhľadom na silu v Loonie vďaka rastu cien ropy. USD/CAD tiež zostáva krátkodobo medvedí. Ale pri porovnaní USD/CHF a CAD/CHF je USD/CHF v strednodobom horizonte jasnejší. Preto je preferovaný USD/CHF.
Keď sa pozrieme na USD/CHF, po prvé, štruktúra poklesu z 1.0128 naznačuje, že je korektívna. Silný odraz od strednodobej trendovej línie tiež naznačuje, že strednodobý nárast z 0.9186 stále prebieha. Minulotýždňový zlom krátkodobej rezistencie kanála naznačuje, že korekcia je dokončená už na 0.9716. A väčší nárast môže byť pripravený na obnovenie.
Hoci USD/CHF čelí odporu 0.9963 a EUR/CHF ustúpil pred 1.1340/8, rozhodneme sa kúpiť USD/CHF pri poklese. To znamená, že nakúpime USD/CHF za 0.9920 (v polovici medzi 0.9963 a 4 hodinami 55 EMA za 0.9876). Stop bude umiestnený na 0.9825, pod 0.9856 minor support. Cieľ je umiestnený na úrovni 1.0300, keďže očakávame, že rast sa rozšíri na úroveň odporu 1.0342 (max. v roku 2017). Pomer riziko/odmena je 1:4, čo je prijateľné.
Korekčný nárast GBP/USD z 1.2391 sa minulý týždeň predĺžil na 1.3001, ale vytvoril tam dočasný vrchol a ustúpil. Počiatočná odchýlka je tento týždeň neutrálna pre niektoré konsolidácie. Očakáva sa ďalšie oživenie, pokiaľ sa udrží 1.2668 menšieho supportu. Nahor, nad 1.3001 bude zameraná na rezistenciu 1.3174, čo je blízko k 38.2% retracementu z 1.4376 na 1.2391 na 1.3149. Odtiaľ by sme očakávali silný odpor, ktorý obmedzí rast, aspoň na prvý pokus. Na druhej strane, prelomenie podpory 1.2668 bude argumentovať, že takýto odraz je dokončený a posunie zaujatosť späť nadol na opätovné testovanie na nízkej úrovni 1.2391.
Vo väčšom obraze by sa celý strednodobý odraz od 1.1946 (minimálne 2016) mal skončiť už na 1.4376, po odmietnutí 55-mesačným EMA. Štruktúra a dynamika poklesu z 1.4376 argumentuje, že ide o obnovenie dlhodobého klesajúceho trendu z 2.1161 (max. v roku 2007). A toto zostane preferovaným prípadom, pokiaľ sa udrží štrukturálny odpor 1.3174. GBP/USD by sa mal najskôr zamerať na test 1.1946. Rozhodujúci zlom tam potvrdí náš medvedí pohľad. Trvalé prelomenie 1.3174 však tento prípad zruší a výhľad bude býčí.
V dlhodobejšom horizonte zostáva výhľad v GBP/USD medvedí. Odskok od 1.1946 bol pevne odmietnutý poklesom 55-mesačného EMA. Pár bol obmedzený výrazne pod 38.2% retracement z 2.1161 (najvyššia hodnota v roku 2007) na 1.1946, ako aj desaťročie trvajúca klesajúca trendová čiara. Na prelome 1.1946 bude ďalším cieľom 61.8% projekcia 1.7190 až 1.1946 z 1.4376 pri 1.1135.
POZNÁMKA: Nenájdete správnu obchodnú stratégiu? ak nemáte čas na štúdium všetkých nástrojov obchodu a nemáte prostriedky na chyby a straty - obchodujte s pomocou našich Najlepšie Forex robot našimi odborníkmi. Ponúkame forex robot zadarmo na stiahnutie. Signal2forex recenzie
Signal2forex.com - Najlepšie Forex roboty a signály
